![\"Trade](\"https:\/\/www.brookstradingcourse.com\/wp-content\/uploads\/2014\/04\/money-_bank_213.jpg\" "\\"\\"")
<\/figure><\/div>\n\nIsso \u00e9 especialmente verdade para a\u00e7\u00f5es nas quais as institui\u00e7\u00f5es negociam grandes blocos de a\u00e7\u00f5es no balc\u00e3o, onde elas podem operar entre elas mesmas fora do radar das bolsas. No entanto, elas rapidamente ir\u00e3o operar nas bolsas caso o mercado venha a mexer, mesmo que apenas um pouco, em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o feito nas negocia\u00e7\u00f5es dos blocos.<\/p>\n\n
N\u00e3o \u00e9 porque aparece pouco volume no \u201cTime & Sales\u201d que o volume de negocia\u00e7\u00f5es seja baixo. Esse volume ainda pode ser enorme, e ir\u00e1 rapidamente ficar vis\u00edvel caso o pre\u00e7o que voc\u00ea est\u00e1 enxergando se desvie do pre\u00e7o que eles est\u00e3o negociando entre eles no balc\u00e3o.<\/p>\n\n
Computadores dominam todas as negocia\u00e7\u00f5es<\/h3>\n\n
Al\u00e9m disso, traders devem tamb\u00e9m aceitar que 75% ou mais de todas as opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o feitas por computadores. A matem\u00e1tica \u00e9 perfeita demais e a velocidade r\u00e1pida demais para que qualquer outra coisa seja verdade, mas eu n\u00e3o tenho espa\u00e7o nesses artigos para explicar a evid\u00eancia matem\u00e1tica por tr\u00e1s dessa conclus\u00e3o. Apenas direi que qualquer tick \u00e9 importante, especialmente em mercados gigantescos como o Emini, e se voc\u00ea investir bastante tempo estudando o mercado, come\u00e7ar\u00e1 a perceber uma raz\u00e3o l\u00f3gica para cada tick que ocorre durante o dia.<\/p>\n\n
Na verdade, voc\u00ea consegue ver em toda barra do dia, uma opera\u00e7\u00e3o razo\u00e1vel para considerar. Mas, e todo aquele monte de ordens de apenas um lote no Emini, ou aquelas constantes ordens de 100 a\u00e7\u00f5es na AAPL(Apple)? \u2013 Eu acredito que a maioria delas \u00e9 colocada por computadores que fazem diferentes tipos de trades computadorizados (incluindo trades de alta frequ\u00eancia), e isso muitas vezes envolve escalar para entrar ou sair de opera\u00e7\u00f5es, al\u00e9m de prote\u00e7\u00f5es (hedges) contra mercados relacionados.<\/p>\n\n
Por exemplo, uma firma pode estar comprando 1 contrato de Emini enquanto o mercado cai a cada 1 tick ou a cada 1 ponto, ou a cada 3 segundos. Depois de 15 minutos essa firma dever\u00e1 ter comprado 300 contratos. Quando vc olha o Time and Sales ver\u00e1 centenas de opera\u00e7\u00f5es a cada minuto com apenas 1 contrato cada, que n\u00e3o somos eu ou voce. S\u00e3o os traders institucionais, em que computadores est\u00e3o escalando pra cima ou pra baixo suas posi\u00e7\u00f5es , e que podem rapidamente explodir para centenas de contratos.<\/p>\n\n
Pense a respeito. Existem algumas institui\u00e7\u00f5es colocando milhares de ordens por dia em diversos mercados. Escalar para entrar em uma opera\u00e7\u00e3o significa entrar mais de uma vez, seja em um pre\u00e7o melhor ou pior, enquanto que escalar para sair significa sair das opera\u00e7\u00f5es aos poucos. Elas est\u00e3o adotando a abordagem que os cassinos adotam, fazendo um n\u00famero enorme de pequenas opera\u00e7\u00f5es, mas todas com uma pequena vantagem, e isso pode resultar em dezenas ou mesmo centenas de milh\u00f5es de d\u00f3lares de lucro todos os anos.<\/p>\n\n
Uma institui\u00e7\u00e3o provavelmente est\u00e1 tomando o outro lado da sua opera\u00e7\u00e3o.<\/h3>\n\n
Embora eu use o termo \u201cao menos uma institui\u00e7\u00e3o\u201d, eu penso no lado oposto da opera\u00e7\u00e3o como sendo composto por um grupo de institui\u00e7\u00f5es, cada qual j\u00e1 havendo testado seus pr\u00f3prios algoritmos e conclu\u00eddo que a sua pr\u00f3pria combina\u00e7\u00e3o de risco, retorno e probabilidade entrega uma Equa\u00e7\u00e3o do Trader com potencial de lucro.<\/p>\n\n
Todo trader ou institui\u00e7\u00e3o pode ter uma alta probabilidade ou ent\u00e3o uma boa rela\u00e7\u00e3o de risco \/ retorno. Mas ter as duas variav\u00e9is juntas \u00e9 imposs\u00edvel, porque isso seria um trade perfeito e ningu\u00e9m iria querer tomar a outra ponta da opera\u00e7\u00e3o. Uma institui\u00e7\u00e3o que gosta de alta probabilidade teria um risco \/ retono ruim. Isso em geral representa um lucro pequeno comparado ao risco assumido. \n \n<\/p>\n\n
Por exemplo, um trader pode estar vendido e vender mais a um pre\u00e7o mais alto (escalando<\/a> sua opera\u00e7\u00e3o). Quando feito da maneira correta isso resulta em uma maior probabilidade de lucros menores. Mas , o risco pode ficar maior se o trader monta uma posi\u00e7\u00e3o muito grande e tem um stop de prote\u00e7\u00e3o longe demais.<\/p>\n\n
\nUm outro trader tamb\u00e9m vendido pode estar no lado oposto dessa mesma opera\u00e7\u00e3o (ele estaria comprando onde o outro estaria vendendo para realizar lucro) , se estruturasse a opera\u00e7\u00e3o favorecendo um retorno maior em compensa\u00e7\u00e3o do risco e da probabilidade. N\u00e3o importa se uma intitui\u00e7\u00e3o prioriza risco, retorno ou probabilidade. Sempre h\u00e1 uma maneira de estruturar e gerenciar opera\u00e7\u00f5es vencedoras.<\/p>\n\n \u00c9 muito importante que se esteja confort\u00e1vel, acreditando que a cada instante existe uma maneira de se estruturar uma opera\u00e7\u00e3o que tenha uma Equa\u00e7\u00e3o do Trader lucrativa, tanto na compra quanto na venda. Isso \u00e9 verdade mesmo nas tend\u00eancias mais fortes.<\/p>\n\n \u00c9 importante aceitar isso, porque liberta a sua mente de apenas considerar uma das dire\u00e7\u00f5es, e te for\u00e7a a lembrar que voc\u00ea est\u00e1 operando em um mercado no qual tanto altistas quanto baixistas ganham dinheiro. Isso significa que a qualquer instante \u00e9 poss\u00edvel tanto comprar quanto vender e ainda assim ganhar dinheiro\u2026desde que voc\u00ea estruture a opera\u00e7\u00e3o corretamente.
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\n<\/p>\n\n Voc\u00ea tamb\u00e9m deve fazer um n\u00famero suficiente de opera\u00e7\u00f5es; voc\u00ea poderia at\u00e9 mesmo perder na maioria delas, desde que aquelas em voc\u00ea ganhar sejam suficientemente grandes para mais do que compensar a soma das suas frequentes perdas.<\/p>\n\n Aqui vai uma considera\u00e7\u00e3o final, mas da um certo trabalho para compreende-la. O mercado \u00e9 muito mais equilibrado do que voce pode supor. Pense em arriscar 10 ticks (ou 20 ou 1000) para poder ganar 10 ticks. Se voce est\u00e1 entrando para um retorno que \u00e9 igual ao seu risco, e o retorno n\u00e3o \u00e9 t\u00e3o grande para o tempo grafico que voce est\u00e1 operando, voce deve considerar que existe 95% de chance que a probabilidade de ganhar esteja entre 40% e 60%.
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\n<\/p>\n\n Durante os outros 5% , a probabilidade \u00e9 maior que 60% tanto para compradores ou vendedores. Isso ocorre durante fortes rompimentos. Mas eles s\u00f3 ocorrem em 5% das barras de qualquer grafico. Durante estes poucos momentos, a probabilidade que a tend\u00eancia continue \u00e9 de 70%.
\n<\/p>\n\n Obrigado por ler o meu Manual de Price Action.<\/p>\n\n O pr\u00f3ximo artigo se chama\u00a0Price Action \u00e9 baseado em gen\u00e9tica<\/a><\/p>\n\nInstitui\u00e7\u00f5es podem comprar ou vender a qualquer momento e ganhar dinheiro<\/h3>\n\n