{"id":148881,"date":"2022-04-15T01:12:39","date_gmt":"2022-04-15T08:12:39","guid":{"rendered":"https:\/\/www.brookstradingcourse.com\/?p=148881"},"modified":"2022-06-05T09:40:12","modified_gmt":"2022-06-05T16:40:12","slug":"a-insensatez-de-se-operar-com-fundamentos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.brookstradingcourse.com\/pt-br\/manual-de-como-operar\/a-insensatez-de-se-operar-com-fundamentos\/","title":{"rendered":"A insensatez de se operar com fundamentos"},"content":{"rendered":"\n
\"Operando<\/figure><\/div>\n\n

Ent\u00e3o, afinal quem usa fundamentos como informa\u00e7\u00e3o quando opera? Ela s\u00f3 tem utilidade para investidores, que seguram posi\u00e7\u00f5es por meses. Embora constantemente se escute traders na TV mencionando fundamentos enquanto est\u00e3o fazendo opera\u00e7\u00f5es que durar\u00e3o apenas alguns dias, eles erroneamente acreditam que os fundamentos aumentam a sua lucratividade.<\/p>\n\n

Fundamentos n\u00e3o ajudam traders a ganhar dinheiro, mas eles sempre comentam sobre os fundamentos por ser uma tradi\u00e7\u00e3o em Wall Street. Eles t\u00eam receio de que seus colegas os respeitem menos por serem puramente traders t\u00e9cnicos.<\/p>\n\n

<\/div>\r\n\n

Nunca tenha vergonha de ser um day trader<\/h3>\n\n

Para mim isso \u00e9 besteira, tanto quanto ter vergonha de ser trader. Quando as pessoas me perguntam o que eu fa\u00e7o da vida, eu olho diretamente para os olhos delas e digo que sou um Day Trader, e o meu olhar confiante os desafia a dizer qualquer coisa que seja desrespeitosa.<\/p>\n\n

O Trade T\u00e9cnico foi desacreditado por gera\u00e7\u00f5es, e aos pouquinhos est\u00e1 come\u00e7ando a ser aceito como uma maneira lucrativa de se operar. A maioria das Empresas de Investimentos de Alta Frequ\u00eancia (HFT) se utilizam exclusivamente de informa\u00e7\u00e3o de an\u00e1lise t\u00e9cnica, e muitas est\u00e3o fazendo fortunas.<\/p>\n\n

J\u00e1 faz muito tempo que se tenta fazer com que o mercado financeiro e o p\u00fablico aceitem que a an\u00e1lise t\u00e9cnica pode ser rent\u00e1vel no longo prazo. No entanto, trades de HTFs s\u00e3o feitos por computadores, e ainda existe resist\u00eancia \u00e0 ideia de que traders consigam ganhar dinheiro usando exclusivamente an\u00e1lise t\u00e9cnica para operar manualmente.<\/p>\n\n

Maioria dos traders saem em poucos dias.<\/h3>\n\n

A realidade \u00e9 que quase todos os traders que geram lucro e seguram as suas posi\u00e7\u00f5es por apenas alguns dias ou menos, tomam as suas decis\u00f5es inteiramente baseadas em Price Action, mesmo que a maioria deles n\u00e3o se d\u00ea conta disso. Eles querem ser vistos como parte do pelot\u00e3o de elite do mercado, onde a maioria das empresas ainda \u00e9 dominada por um modo de pensar fundamentalista, e se veem obrigados a encontrar uma raz\u00e3o fundamental para justificar suas opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n

No futuro, esse comportamento ir\u00e1 desaparecer e os traders se sentir\u00e3o confort\u00e1veis em admitir para si mesmos e para seus colegas que eles est\u00e3o ficando ricos apenas por causa de opera\u00e7\u00f5es de Price Action, e que fundamentos em nada contribuem para a sua lucratividade.<\/p>\n\n

Eu sou um day trader, saio da maioria das opera\u00e7\u00f5es entre um per\u00edodo de 15 minutos a uma hora, e isso significa que fundamentos s\u00e3o completamente in\u00fateis para mim. Sim, em \u00faltima an\u00e1lise os fundamentos controlam a dire\u00e7\u00e3o de qualquer mercado durante o curso de meses ou anos, mas o seu impacto nos mercados \u00e9 bem menos claro do que o p\u00fablico acredita.<\/p>\n\n

Os fundamentos s\u00e3o in\u00fateis para um trader<\/h3>\n\n

Eu fortemente concordo com o vencedor do Pr\u00eamio Nobel Bob Shiller, que disse: \u201cEssa ideia de que o mercado de a\u00e7\u00f5es \u00e9 reflexo dos fundamentos \u00e9, em minha opini\u00e3o, errada. Ele reflete na verdade psicologia. O mercado agregado de a\u00e7\u00f5es reflete mais psicologia do que fundamentos\u201d.<\/p>\n\n

Se o banco JPM \u00e9 melhor do que um concorrente, seu valor ser\u00e1 relativamente maior. Colocando em termos mais simples, as suas a\u00e7\u00f5es em geral ter\u00e3o um pre\u00e7o maior por d\u00f3lar de lucro. No entanto, se a economia como um todo estiver se deteriorando, o \u00edndice PL (Pre\u00e7o\/Lucro) do banco ir\u00e1 cair, o que equivale a dizer que o seu pre\u00e7o ir\u00e1 cair, mesmo que os seus lucros estejam indo bem.<\/p>\n\n

Ent\u00e3o qual deveria ser seu pre\u00e7o? Nunca se sabe, mas os investidores provavelmente pagariam um pre\u00e7o maior por d\u00f3lar de lucro nesse banco do que pagariam por um banco de qualidade inferior. Esse \u00e9 basicamente o alcance do impacto dos fundamentos, sem considerar eventos ligados a not\u00edcias.<\/p>\n\n

Os fundamentos n\u00e3o t\u00eam nada a ver com o pre\u00e7o efetivo das coisas, apenas com pre\u00e7os relativos, e mesmo assim o seu efeito \u00e9 demasiadamente n\u00e3o espec\u00edfico para que tenha algum valor para os traders, que seguram suas opera\u00e7\u00f5es apenas de minutos a dias.<\/p>\n\n

Price action \u00e9 mais confi\u00e1vel<\/h3>\n\n

Em minha opini\u00e3o, os traders n\u00e3o deveriam jamais dar nenhuma aten\u00e7\u00e3o a fundamentos ou not\u00edcias, porque nenhuma delas pode ser de fato totalmente bem compreendida, enquanto que o Price Action \u00e9 ineg\u00e1vel, para traders que sabem como l\u00ea-lo. Se mais d\u00f3lares querem comprar, o pre\u00e7o ir\u00e1 subir e qualquer pessoa pode enxergar isso no gr\u00e1fico. N\u00e3o importa se os fundamentos, not\u00edcias ou experts da TV digam que deveria cair. COMPRE!!!<\/p>\n\n

Essa quest\u00e3o surge com frequ\u00eancia, e a minha resposta mais simples \u00e9 que eu opero futuros de moeda e mercados Forex totalmente baseado em Price Action, e n\u00e3o tenho nenhum interesse em fundamentos.<\/p>\n\n

Trader ou investidor?<\/h3>\n\n

Deixe eu aproveitar esse momento para falar sobre as diferen\u00e7as entre um trader e um investidor. Um trader est\u00e1 procurando por dinheiro r\u00e1pido. Se ele for um day trader, ter\u00e1 a inten\u00e7\u00e3o de sair entre alguns minutos a at\u00e9 algumas horas. Se ele estiver operando gr\u00e1ficos di\u00e1rios, ir\u00e1 querer sair entre um dia e pouco mais de uma semana.<\/p>\n\n

E como se opera como um investidor? Um investidor est\u00e1 muito mais inclinado a prestar aten\u00e7\u00e3o a fundamentos, e planeja segurar uma posi\u00e7\u00e3o por muitos meses ou mesmo anos. Por exemplo, ele talvez compre GOOG porque entende que a empresa possui uma boa gest\u00e3o e um balan\u00e7o muito forte.<\/p>\n\n

Fundamentos em \u00faltima an\u00e1lise controlam a dire\u00e7\u00e3o de qualquer mercado, mas o seu efeito ocorre ao longo de meses, n\u00e3o dias. Embora se escute traders falando sobre fundamentos, uma vez que voc\u00ea aprenda a operar, talvez venha a concordar comigo que eles n\u00e3o s\u00e3o importantes para um trader.<\/p>\n\n

Not\u00edcias podem ter efeitos breves<\/h3>\n\n

De vez em quando ocorre uma ou outra not\u00edcia ocasional que consegue mover o mercado por alguns dias, mas a maioria dos movimentos que tenham menos de uma semana de dura\u00e7\u00e3o s\u00e3o baseados em Price Action. O mercado est\u00e1 constantemente buscando suporte ou resist\u00eancia, onde ent\u00e3o ele rompe ou reverte. Eu acredito que esse seja o conceito que a maioria dos traders que geram lucro utilizam para ganhar dinheiro, e voc\u00ea provavelmente ir\u00e1 concordar conforme for aprendendo mais como se opera online.<\/p>\n\n

Um outro ponto a respeito de fundamentos: eles s\u00e3o bem menos claros do que os gurus da televis\u00e3o gostariam que voc\u00ea acreditasse ser. O movimento no gr\u00e1fico te diz como operar\u2026te diz se mais dinheiro est\u00e1 enxergando aquela not\u00edcia como altista ou como baixista, e isso \u00e9 muito mais importante do que a an\u00e1lise feita na TV por algu\u00e9m que comprou ou vendeu. O mercado geralmente est\u00e1 extremamente bem balanceado entre compradores e vendedores, resultando em confus\u00e3o quase constante, portanto, quando existe algum tipo de vantagem para algum lado, ela \u00e9 muito pequena, mesmo para os melhores traders.<\/p>\n\n

Trades perfeitos n\u00e3o existem<\/h3>\n\n
\"Forex<\/figure><\/div>\n\n

Alguma vez voc\u00ea j\u00e1 aguardou pelo trade perfeito? Se j\u00e1, voc\u00ea provavelmente ainda est\u00e1 esperando, porque o que rapidamente todos n\u00f3s descobrimos \u00e9 que nenhuma configura\u00e7\u00e3o \u00e9 suficientemente boa. Existe um trader institucional comprando e outro trader institucional vendendo a cada tick do gr\u00e1fico. Um lado acredita que o mercado ir\u00e1 subir e outro acredita que ir\u00e1 cair.<\/p>\n\n

Exceto durante os 5% do tempo em que est\u00e1 em um forte rompimento, o mercado \u00e9 bem balanceado entre compradores e vendedores. Quando a CNBC mostra aquele analista altista, \u00e9 f\u00e1cil concluir que o mercado tenha de ir para cima. No entanto, lembre-se de que um baixista vendeu para aquele altista, e um \u00e9 provavelmente t\u00e3o inteligente quanto o outro, e voc\u00ea s\u00f3 escutou um dos lados. Voc\u00ea deve lembrar que sempre existe um lado oposto, e essa \u00e9 a raz\u00e3o de o mercado existir\u2026ambos os lados precisam um do outro para atingirem os seus objetivos, tanto de compra quanto de venda.<\/p>\n\n

Fundamentos s\u00e3o complexos<\/h3>\n\n

Al\u00e9m disso, os fundamentos s\u00e3o bem mais complexos do que o que \u00e9 mostrado na televis\u00e3o, e a maioria das institui\u00e7\u00f5es j\u00e1 est\u00e1 muito bem informada antes de sa\u00edrem as not\u00edcias. Eles j\u00e1 se posicionaram antes do pre\u00e7o atual, e voc\u00ea estar\u00e1 delirando se acreditar que voc\u00ea ou qualquer guru da TV ir\u00e1 conseguir prever o movimento dos pr\u00f3ximos dias baseado em algum incr\u00edvel fator fundamentalista. Se ele for importante, as institui\u00e7\u00f5es j\u00e1 estar\u00e3o por dentro e voc\u00ea estar\u00e1 entrando tarde\u2026.eles j\u00e1 est\u00e3o entrando em opera\u00e7\u00f5es baseados em not\u00edcias que s\u00f3 sair\u00e3o amanh\u00e3!<\/p>\n\n

Al\u00e9m disso, se o futuro ou o Forex de Yen estiverem caindo, seria muito simplista dizer que isso ocorre porque o Jap\u00e3o est\u00e1 imprimindo dinheiro. Isso talvez seja uma grande parte da raz\u00e3o, mas muitos traders institucionais pelo mundo est\u00e3o fazendo trades baseados em muitas outras raz\u00f5es fundamentalistas que s\u00e3o imposs\u00edveis de voc\u00ea saber. \n \n<\/p>\n\n

A Ar\u00e1bia Saudita talvez tenha um grande estoque de Yen, mas agora acha que a economia dos EUA est\u00e1 ficando forte e por isso talvez estejam vendendo Yen para comprar a\u00e7\u00f5es americanas. Um banco na Europa talvez esteja vendendo uma grande parte dos Yens que tenha nos cofres porque precisa pagar alguma multa gigantesca para o governo, e a multa tem de ser paga em Euros. Muitas das novas vendas s\u00e3o simplesmente traders de \u201cmomentum\u201d, que est\u00e3o vendendo s\u00f3 porque a tend\u00eancia \u00e9 de baixa, sem se interessar sobre qual \u00e9 o motivo real pelo qual o Yen est\u00e1 caindo. Por isso tudo, eu acredito que se preocupar com fundamentos n\u00e3o \u00e9 o caminho pelo qual se deve operar. \n \n<\/p>\n\n

Ningu\u00e9m acredita que os traders ganham dinheiro com fundamentos<\/h3>\n\n

Em 2012, a CNBC tinha um programa de TV chamado \u201cMoney in Motion\u201d (Dinheiro em Movimento), e tratava a respeito de trading online de Forex. Eles discutiam todas as opera\u00e7\u00f5es tanto em termos de fundamentos quanto de an\u00e1lise t\u00e9cnica, mas apenas entravam em trades na dire\u00e7\u00e3o da tend\u00eancia e quase sempre no suporte ou resist\u00eancia. A maioria dos trades era feito por entradas em corre\u00e7\u00f5es de tend\u00eancias, com retorno aproximado de duas vezes o risco. \n \n<\/p>\n\n

Nos v\u00eddeos do meu curso (Brooks Trading Course), eu falo sobre a matem\u00e1tica que sugere que a maioria dos traders deveria entrar em trades que ofere\u00e7am um retorno de ao menos duas vezes o risco, por isso, independentemente dos fundamentos, eles costumavam recomendar opera\u00e7\u00f5es de Price Action bem razo\u00e1veis, com um gerenciamento matematicamente s\u00f3lido. \n \n<\/p>\n\n

Esses traders de televis\u00e3o faziam alguns coment\u00e1rios professorais a respeito do seu profundo conhecimento sobre os fundamentos, mas isso era pura balela. O que eles argumentavam era muito parecido com o que os traders dizem quando operam com um monte de indicadores. \n \n<\/p>\n\n

Por exemplo, um trader talvez dissesse: \u201ch\u00e1 uma diverg\u00eancia no estoc\u00e1stico, portanto irei comprar\u201d. Tend\u00eancias fortes apresentam incont\u00e1veis diverg\u00eancias em sequ\u00eancia, e traders geradores de lucro jamais iriam apostar em uma revers\u00e3o baseados apenas em um indicador. Na verdade, eu acredito que todos os traders que s\u00e3o lucrativos operam, essencialmente, se n\u00e3o exclusivamente, baseados em Price Action, mesmo que muitos deles argumentem que tamb\u00e9m est\u00e3o adicionalmente baseando suas decis\u00f5es em fundamentos ou indicadores. \n \n<\/p>\n\n

Se voc\u00ea escutar cuidadosamente o que eles est\u00e3o falando, eles invariavelmente dir\u00e3o que n\u00e3o ir\u00e3o entrar na opera\u00e7\u00e3o a menos que o Price Action d\u00ea suporte ao que eles est\u00e3o fazendo, e todas as opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o na dire\u00e7\u00e3o da tend\u00eancia e baseadas em suportes e resist\u00eancias. Eles ent\u00e3o for\u00e7am a discuss\u00e3o dos fundamentos para que ela de alguma maneira caiba no que est\u00e3o fazendo, mas, na pr\u00e1tica, as suas opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o baseadas inteiramente em Price Action e independentes dos fundamentos. \n \n<\/p>\n\n

Isso significa que os fundamentos s\u00e3o inteiramente irrelevantes para o que eles est\u00e3o fazendo. A mesma coisa vale para indicadores. Traders bem-sucedidos ir\u00e3o apenas operar se o Price Action fizer sentido, independentemente do que mostrarem os indicadores ou os fundamentos. \n \n<\/p>\n\n

Os mercados Forex s\u00e3o de alguma maneira especiais, conforme tantos an\u00fancios de corretoras de Forex fazem parecer? De maneira alguma. Simplesmente olhe os tr\u00eas gr\u00e1ficos do artigo 5 (Price Action \u00e9 baseado em gen\u00e9tica) e se pergunte se voc\u00ea conseguiria dizer qual deles \u00e9 o EUR x DOL (EUR x USD). Tenho certeza que voc\u00ea n\u00e3o conseguiria, portanto, voc\u00ea perceber\u00e1 que o Price Action \u00e9 o mesmo em todos os mercados. \n \n<\/p>\n\n

Eu menciono no curso que acredito que os gr\u00e1ficos s\u00e3o baseados em gen\u00e9tica, j\u00e1 que cada um deles representa comportamento humano. Se voc\u00ea adquirir a habilidade de ler o que os gr\u00e1ficos est\u00e3o dizendo, ter\u00e1 uma vantagem, que \u00e9 algo necess\u00e1rio para se operar lucrativamente. Eu n\u00e3o acredito que fundamentos forne\u00e7am qualquer tipo de vantagem a um trader. \n \n<\/p>\n\n

Obrigado por ler o meu Manual de Price Action.<\/p>\n\n

O pr\u00f3ximo artigo se chama\u00a0A insensatez dos indicadores de an\u00e1lise t\u00e9cnica<\/a>.<\/p>\n\n

Lista de todos os cap\u00edtulos do\u00a0Manual de Como Operar Price Action<\/a>.<\/p>\n\n

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