Visión del mercado
La semana pasada analizamos el cierre de noviembre de Bitcoin, que se estableció por debajo del importante nivel de $100,000. Esta semana, se hizo historia cuando Bitcoin superó los $100,000 por primera vez el jueves 5 de diciembre. El nivel de $100,000 actuó como un fuerte imán para la acción del precio durante la semana, demostrando su importancia tanto psicológica como técnica.
Con diciembre, siendo el último mes del año, Bitcoin ya ha registrado un notable aumento del 135 % desde el cierre de 2023. Este año marcó un hito en la comercialización de Bitcoin, impulsado por el lanzamiento de los ETFs de Bitcoin. Las grandes instituciones, que probablemente querrán preservar a sus ganadores hasta fin de año, lo que podría sostener los precios alrededor o por encima del nivel de $100,000.
Bitcoin
Gráfico Semanal
El gráfico semanal revela un bull breakout desde un rango lateral de seis meses entre $50,000 y $70,000. La ruptura decisiva por encima del máximo histórico previo del 14 de marzo señaló un cambio en el ciclo del mercado, impulsando el precio hacia los $100,000.
Los alcistas anticipan que esta ruptura se transforme en una tendencia alcista fuerte, de pequeños retrocesos, apuntando al nivel de $120,000, una proyección de movimiento medido basada en el gráfico mensual.
Sin embargo, Bitcoin enfrenta una formidable resistencia en el nivel de $100,000. Esta confluencia de resistencia está marcada por el número psicológico redondo, la duplicación de ganancias para las posiciones iniciadas en $50,000 y el objetivo de movimiento medido del rango lateral de seis meses. Estos factores convierten a los $100,000 en un punto ideal para la toma de ganancias y una posición más cautelosa.
Los traders también están monitoreando de cerca los niveles de soporte, comenzando por $90,000 y $80,000. Un soporte más sólido se encuentra en el punto de ruptura del rango lateral de seis meses, cerca de $74,000. En caso de una corrección más profunda, el rango lateral anterior, de $50,000 a $70,000, podría actuar como un imán, probablemente llevando a un movimiento lateral antes de cualquier continuación en una hipotética caída.
En términos de microestructura, el actual microcanal de 4 semanas refleja una intención alcista en curso. Sin embargo, la barra de seguimiento de esta semana, tras la configuración de compra High 1 de la semana pasada, carece de un fuerte impulso y aparece como un doji con un pequeño cuerpo alcista. Esto indica que la configuración puede no haber sido completamente utilizada para comprar.
Una mejor estrategia podría ser comprar durante un retroceso, por debajo del mínimo de esta semana o dentro del área de la ruptura, entre $74,000 y $90,000, que quedaría invalidada por debajo del mínimo del rango lateral de seis meses, alrededor de $65,000.
Gráfico Diario
El gráfico diario muestra una tendencia alcista de spike and channel, con características notables de rango lateral. El jueves, Bitcoin rompió los $100,000, alcanzando un máximo histórico de $104,000. Sin embargo, la fuerte reversión después del spike sugiere la posibilidad de un máximo importante formado, un posible techo, higher high major trend reversal. Esto resalta la cautela de los alcistas al navegar cerca de una resistencia clave.
Los traders que ingresaron en el bull breakout entre $75,000 y $85,000 podrían mantener sus posiciones mientras Bitcoin se mantenga por encima de soportes de mediano plazo, como la media móvil exponencial de 20 días. Sin embargo, escalar fuera de la posición, saliendo al menos con dos tercios cerca de niveles de resistencia importantes como $100,000, es una práctica prudente. Se puede considerar una reentrada si surge otro bull breakout.
Obtener ganancias en la baja dentro de una tendencia alcista presenta desafíos considerables, debido al sesgo inherente al alza y la presencia de alcistas con órdenes limitadas en niveles clave de soporte. Vender durante un retroceso en un bear breakout puede ser una estrategia viable si el breakout bajista es fuerte.
Los alcistas con órdenes limitadas suelen dominar los niveles de soporte, utilizando estas zonas para abrir posiciones largas o promediar posiciones existentes. Estos compradores refuerzan la presión al alza y dificultan que los bajistas mantengan sus posiciones. Además, los tenedores de bitcoin a largo plazo puede que cubran sus carteras activamente con opciones put en niveles de resistencia o durante sobre extensiones, añadiendo otra capa de actividad del mercado que puede absorber la presión de venta.
Para los traders bajistas, operar en estas condiciones a menudo resulta ser una propuesta perdedora debido a la ventana de rentabilidad limitada y la tendencia del precio a revertir hacia el rango lateral o a reanudar la tendencia alcista. La asimetría en el riesgo y la recompensa para configuraciones bajistas en tales entornos las hace menos atractivas, a menos que el bear breakout muestre un fuerte seguimiento y coincida con una reversión de tendencia más amplia.
En la mayoría de los casos, el movimiento a la baja puede ser superficial y de corta duración, desalentando aún más la actividad bajista y enfatizando la importancia de la cautela y la disciplina en este tipo de configuraciones.
Mirando hacia delante, los traders pueden anticipar una pata bajista hacia $85,000, aunque el soporte en $90,000 podría detener este movimiento. Un rango lateral entre $85,000 y $104,000 parece probable, ya que los traders rara vez esperan una tendencia bajista inmediatamente después de una fuerte tendencia alcista.
Un bull breakout más allá de $104,000 podría indicar una continuación hacia el objetivo de movimiento medido de $120,000, mientras que un bear breakout podría llevar a una prueba de $74,000—el punto de ruptura en el gráfico semanal.
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