Representación del movimiento del precio
¿Qué es el Price Action? No existe consenso en cuanto a su definición. A mí, me gusta definirlo como la representación de cualquier movimiento que hace el precio de un instrumento financiero, sobre un gráfico temporal. Así lo explico en el primer vídeo del Curso de Trading de Al Brooks. A continuación, enseño un ejemplo:
Uno de los gráficos de arriba es un gráfico de temporalidad diaria, otro es un gráfico de 5 minutos y también hay uno que representa un gráfico de 1 minuto. El instrumento financiero de uno de ellos es una Acción Bursátil durante el Crash de 1987, el otro es sobre Forex y también hay uno representando al Oro.
¿Sabrías decir cuál es cuál? Por supuesto que no. Esto ocurre por una sencilla razón, y es que detrás de cada Trade hay personas con un comportamiento racional que no va a cambiar hasta que deje de existir nuestra especie. (La respuesta: El gráfico de la izquierda es el gráfico diario de General Electric, el gráfico de en medio es un gráfico de 1 minuto del Euro contra el Dólar Estadounidense y, finalmente, el gráfico de la derecha es un gráfico de 5 minutos del oro.
Cualquier gráfico es bueno para hacer Trading
Los gráficos que podemos ver abajo nos enseñan que no importa qué tipo de gráfico usan los Traders porque estos pueden ver los mismos patrones y configuraciones en cualquiera de ellos.
Cada tick cuenta
A veces, escuchamos decir que un movimiento es “ruido”, como si el comportamiento del mercado fuera aleatorio. Suponer esto, es ignorar que el mercado está controlado por Algoritmos en unas computadoras que están calculando y ejecutando Trades todo el tiempo.
Los movimientos son muy precisos porque todos los Algoritmos tienen en cuenta los mismos niveles. Estos Soportes y Resistencias actúan como un imán. Una vez que el precio llega hasta ahí, el mercado decide en qué imán va a realizar el siguiente test, y seguidamente se mueve hacia un lado u otro.
Cada tick es un ejemplo de Price Action
¿Qué es el Price Action? Cada pequeño movimiento es un ejemplo de Price Action y por ello, los Traders siempre tienen en cuenta todo. Algunas veces, algo muy pequeño puede iniciar un movimiento muy grande. Los Traders que entienden qué está ocurriendo, tomarán, a menudo, estos Trades. El Stop de Protección a veces es muy pequeño, lo que significa que el riesgo es pequeño. Pequeños riesgos significa baja probabilidad, aunque como el potencial beneficio puede ser muy grande, puede no importar que la probabilidad sea baja.
Algo menor a menudo precede a Tendencias fuertes, como ocurre aquí dentro del Rango Estrecho, que se encuentra cerca del máximo del Día. Hubo un pequeño Doble Techo dentro de ese Rango Estrecho, y se formó justo un tick por debajo del máximo del día.
Algunos Traders vendieron un tick por debajo de la Vela Señal, arriesgando 5 ticks para intentar ganar muchos más ticks. Una vez el mercado empezó a bajar, la probabilidad de precios más bajos incrementaron; muchos Traders esperaron a tener una probabilidad alta. Como se puede observar, se formó una Vela Bajista muy grande. Esto significa que muchos participantes estuvieron de acuerdo en que los Bajistas tenían la ventaja y que habría precios más bajos.
El Price Action es un reflejo del comportamiento racional del ser humano
Todos nosotros tenemos un buen entendimiento sobre cómo comprar y vender cosas, y sobre cómo determinar un precio justo. Lo hacemos cada vez que compramos algo en el supermercado o cuando vendemos algo a alguien. Nuestro comportamiento es lógico y proviene de nuestras habilidades innatas de supervivencia, aprendidas durante miles de años. Es algo que hacemos muy bien.
Los mercados son, simplemente, un lugar donde comprar y vender. Están absolutamente controlados por el comportamiento humano, que es un comportamiento controlado por nuestros genes. Esto quiere decir que el Price Action ha sido siempre el mismo desde la invención de los mercados. Esto no cambiará hasta que evolucionemos hacia otra especie.
Las Computadoras toman sus decisiones más rápido que nosotros, aunque en última instancia toman la misma decisión que hubiéramos terminado tomando nosotros. Aunque las Computadoras ejecuten el 75 % de operaciones en el mercado, el Price Action no ha cambiado.
El Trading es difícil
Más pronto que tarde, los novatos descubren que ganar dinero como Trader es mucho más difícil de lo que parece, hay muchos intereses detrás de esta desinformación. En todo caso, ser Trader no es imposible.
No se puede decir que el Trading sea un juego de suma cero a largo plazo porque la economía, históricamente, ha crecido. La cantidad de dólares en el mercado a día de hoy es 10 veces mayor a la que había durante el crash de 1987. Hay mucha más riqueza a día de hoy. Eso sí, si contemplamos el Trading a unas semanas vista, es esencialmente un juego de suma cero.
Siempre habrá Traders que son mejores que otros y que ganarán más dinero de manera consistente. Esto debe ser la meta de cualquier Trader. Aprender a hacer un buen Trading de manera consistente. No tenemos por qué hacer un Trading perfecto, pero sí podemos hacer un buen Trading. Hacer un buen Trading está al alcance de cualquiera.
Hacer algo bien, consistentemente, siempre es difícil, pero no deja de ser un reto apetitoso. Nos gusta jugar al tenis, golf, o fútbol porque nos gusta competir.
El atractivo de las velas y los indicadores
Por naturaleza, las personas tenemos esperanza. Queremos creer que el mundo es bueno y justo. Queremos pensar que tendremos éxito en lo que hacemos. El mundo del Trading está lleno de influencers, webs, vídeos y libros que hacen que el Trading parezca fácil. El mensaje es claro. Te hacen creer que vas a hacerte rico tras memorizar una docena de patrones o tras usar un indicador.
Pronto, los Traders se dan cuenta de que esto es falso. Descubren que la única manera de tener éxito es trabajando duro para entender cómo funciona el mercado. No hay ningún secreto ni poción mágica. Todo está en frente de nosotros. Inundar el gráfico de indicadores solo reduce nuestras probabilidades de éxito.
Arriba hay un gráfico de 60 minutos del par EURUSD con muchos indicadores. Observar el Price Action se hace difícil. A los novatos les asusta no tener ni idea de lo que está haciendo el precio y tratan de ocultarlo con muchos indicadores.
Sí, el novato está satisfecho poniéndose una barrera psicológica entre él mismo y el mercado. Sin embargo, en vez de estar protegiéndose de los peligros del mercado, se impide entender qué está haciendo el mercado. Por este motivo, es incapaz de hacer un Trading consistente y rentable.
Si el Price Action no son ni las velas ni los indicadores, entonces ¿Qué es?
Los Traders creen, correctamente, que Goldman Sachs, los Fondos con Trading de Alta Frecuencia y los Fondos de Inversión de Cobertura ganan una fortuna con el Trading. Sin embargo, estos no están usando patrones de velas ni indicadores. Entonces, ¿qué hacen para tener éxito?
Escucha atentamente a los Traders profesionales cuando hablan en la CNBC. ¡Lo comentan a diario! Repetidamente, hablan de Soportes, Resistencias, Canales, Impulsos, Máximos y Mínimos previos y Directrices de Tendencia. Raramente, los escucharás mencionar un patrón de velas o un indicador.
También hablan de si una Tendencia es fuerte o si el mercado está en un Rango. Además, mencionan Máximos y Mínimos Ascendentes si hablan de Tendencias Alcistas, o de Mínimos y Máximos Descendentes si hacen referencia a una Tendencia Bajista. También hablan de presión compradora y vendedora, probabilidad, riesgo y beneficio. Finalmente, hablan sobre gestión del Trade, Stops de Protección y zonas donde Tomar Beneficios.
Ejemplos de Soporte y Resistencia
Inercia
Los Traders se centran en la vela actual. Esperan averiguar qué aspecto tendrán las velas de la derecha. Como sabe todo el mundo, el mejor predictor de lo que sucederá mañana con el tiempo, es tener en cuenta lo que está sucediendo hoy. Lo mismo ocurre con el Trading. Las velas de la derecha, que todavía no vemos, probablemente se parecerán a las de su izquierda.
Los mercados tienen Inercia y tienden a continuar haciendo lo que han estado haciendo. Mi regla del 80 % es que el 80 % de intentos de Ruptura en Rangos fallarán. Y las Tendencias tienen una fuerte Tendencia a permanecer siendo Tendencias. Los Rangos son muy resistentes al cambio, de igual manera.
Los mercados están constantemente realizando Tests
El mercado está realizando Tests constantemente y observan la puesta a prueba de los Traders que tienen la visión opuesta. Aun así, los Traders exitosos saben que los Traders que apuestan en contra de la Inercia, están equivocados el 80 % del tiempo.
De esta manera, los Traders Expertos prefieren apostar en contra de estos Traders que lo hacen todo al revés, y compran Giros Bajistas durante Tendencias Alcistas, apostando a que se convertirán en Banderas Alcistas. Los Bajistas venden Giros Alcistas durante las Tendencias Bajistas, apostando a que se terminarán convirtiendo en Banderas Bajistas. Y durante Rangos, compran barato, y venden caro. Apuestan a que las subidas y bajadas fallarán su intento de convertirse en Tendencias y Girarán.
Conclusión
No hay nada mágico en el mundo del Trading, ni nada que las instituciones puedan esconder. Todo lo que necesitamos está en frente de nosotros, a diario, en frente del gráfico. ¿Qué es el Price Action? Es la llave del Trading.
En definitiva, el Trading es mucho más que memorizar una docena de patrones de velas o confiar en indicadores secretos, pero si un Trader se toma el trabajo en serio y aprende bien el oficio, el beneficio será inmenso.
Recursos de Price Action
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