Qualquer representação do movimento de preços
O que é Price Action? Não existe uma definição amplamente aceita de Price Action, mas acho que uma definição ampla é mais útil para os traders. Gosto do que uso no primeiro vídeo do Brooks Trading Course, e estou baseando este artigo nesse vídeo. Price Action é qualquer representação do movimento de preços de qualquer instrumento financeiro, em qualquer tipo de gráfico e em qualquer tempo gráfico. Aqui estão alguns exemplos.
Um dos gráficos acima é um gráfico diário, outro é um gráfico de 5 minutos e o terceiro é um gráfico de 1 minuto. Além disso, um é uma ação durante a quebra do mercado de ações de 1987, outro é um mercado de moeda Forex recente e o terceiro é o ouro.
Você pode dizer qual é qual? Claro que não, e a razão disso é que as mesmas pessoas e computadores estão operando todos eles. E eles estão usando as mesmas técnicas para todos os mercados e tempos gráficos. Cada um é simplesmente uma representação do comportamento humano racional. (A resposta é: o gráfico à esquerda é um gráfico diário do GE, o gráfico do meio é um gráfico de 1 minuto do mercado de câmbio do EUR x USD e o da direita é um gráfico de 5 minutos do ouro.)
Qualquer tipo de gráfico é bom para operar
Os gráficos abaixo mostram que não importa que tipo de gráfico um trader usa. Isso ocorre porque todos eles são apenas representações diferentes do que está acontecendo no mercado. Consequentemente, os traders podem ver os mesmos setups de Price Action em todos eles.
Existem 500.000 ticks por barra.
Os mercados são fractais, o que significa que os mesmos padrões ocorrem em todos os tempos gráficos, mais altos e mais baixos.
Cada tick importa
Às vezes, você ouve os traders se referirem a algum movimento como ruído, como se o comportamento do mercado fosse aleatório. O que eles não entendem é que o mercado é controlado por centenas de computadores que nunca descansam. Eles estão constantemente processando números e realizando operações.
Os movimentos são muito precisos porque todos os algoritmos estão cientes dos preços-chave. Estes são níveis de suporte e resistência e atuam como magnetos que atraem o mercado para eles. Uma vez lá, o mercado decide qual magneto será testado, e o movimento pode ser para cima ou para baixo.
Todo tick é um exemplo de Price Action
O que é Price Action? Todo pequeno movimento é um exemplo de Price Action e os traders nunca descartam nada como sendo sem importância. Às vezes, algo muito pequeno leva a um grande movimento. Os traders que entendem o que está acontecendo geralmente realizam essas operações. O stop às vezes é muito estreito, o que significa que o risco é pequeno. Risco pequeno sempre significa baixa probabilidade, mas a recompensa pode ser tão grande que mais do que compensa essa baixa probabilidade.
Pequenas coisas muitas vezes levam a grandes movimentos.
Algo muito pequeno geralmente leva a uma forte tendência, como aconteceu aqui dentro da Lateralidade Estreita perto da máxima do dia. Havia um pequeno Topo Duplo dentro dessa Lateralidade Estreita e se formou apenas um tick abaixo da máxima do dia.
Os traders de alerta venderam um tick abaixo da barra de sinal, arriscando 5 ticks para obter uma recompensa muitas vezes maior. Depois que o mercado começou a tendenciar para baixo, a probabilidade de preços mais baixos aumentou e muitos traders esperaram para fazer entradas mais tarde. Você pode ver a grande barra de tendência de baixa que se formou. Este é um sinal de que todos concordaram que os vendedores venceram e que o mercado estava indo para baixo.
O Price Action é um reflexo do comportamento humano
Todos nós temos uma boa compreensão de como comprar e vender coisas e como determinar um preço justo. Fazemos isso toda vez que compramos algo na loja ou vendemos algo para alguém. Nosso comportamento é lógico e é uma habilidade de sobrevivência, e os humanos o otimizaram ao longo de milhares de anos. Nós fazemos isso muito bem.
Os mercados são simplesmente fóruns de compra e venda. Eles são inteiramente controlados pelo comportamento humano racional, que por sua vez é controlado por nossos genes. Isso significa que o Price Action tem sido o mesmo desde o início dos mercados. Além disso, permanecerá o mesmo, a menos que evoluamos para uma nova espécie.
Os computadores tomam decisões mais rápido do que nós, mas, em última análise, eles chegam às mesmas decisões lógicas que nós. Isso significa que o Price Action não mudou, embora 75% do trading agora seja automatizado.
Não havia computadores na época, mas o gráfico ainda parece o mesmo que qualquer gráfico de hoje, em qualquer tempo gráfico.
Operar é difícil
Como todo trader iniciante logo descobre, ganhar dinheiro como trader é muito mais difícil do que sites, livros e anúncios fazem parecer. No entanto, não é impossível.
Embora o trading não seja um jogo de soma zero no longo prazo porque a economia cresceu para sempre, o total de dólares no mercado de ações hoje é cerca de 10 vezes maior do que durante a quebra de 1987. Há muito mais riqueza hoje. Mas é essencialmente um jogo de soma zero ao longo das próximas semanas.
Sempre haverá traders que são melhores que outros e eles ganharão dinheiro consistentemente. Esse deve ser o objetivo de todo trader. Aprenda a operar consistentemente bem. Não temos que operar perfeitamente, mas temos que operar bem. Isso é algo ao alcance de todos nós.
No entanto, fazer algo consistentemente bem por muitos anos é sempre difícil, mas o desafio é parte do apelo. É por isso que jogamos tênis ou golfe ou assistimos futebol ou futebol americano. Gostamos de competir.
A atração de velas e indicadores
As pessoas são naturalmente esperançosas. Queremos acreditar que o mundo é bom e justo. Além disso, queremos acreditar que teremos sucesso em tudo o que estamos fazendo. O mundo do trading está repleto de sites, vídeos e livros que fazem o trading parecer fácil. A mensagem é clara. Tudo o que você precisa fazer é memorizar uma dúzia de padrões de velas ou usar um indicador secreto e você ficará rico.
Os traders aprendem rapidamente que isso não é verdade. Eles descobrem que a única maneira de obter sucesso é trabalhando muito duro para entender como os mercados se comportam. Não há segredos. Tudo está bem na frente deles. Cobrir tudo com indicadores apenas reduz suas chances de sucesso.
Acima temos um gráfico Forex de 60 minutos do EUR x USD com muitos indicadores, o que torna muito difícil ver o Price Action. Os iniciantes geralmente têm medo do mercado e tentam escondê-lo com muitos indicadores.
Sim, o iniciante se conforta por ter uma barreira psicológica entre ele e o mercado. Mas, em vez de protegê-lo dos perigos do mercado, a barreira o impede de ver o que o mercado está fazendo. Ele é, portanto, incapaz de operar lucrativamente.
Se não são velas ou indicadores, o que é o Price Action?
Os traders acreditam corretamente que o Goldman Sachs, as firmas de trading de alta frequência, e os fundos de hedge fazem uma fortuna. No entanto, eles não estão usando padrões e indicadores de velas para fazer isso. Então, o que os traders de sucesso fazem?
Ouça atentamente aos traders técnicos da CNBC. Eles lhe dizem todos os dias! Eles falam repetidamente sobre suporte, resistência, canais, momentum, máximas anteriores e mínimas anteriores e linhas de tendência. Você raramente ouve alguém mencionar um padrão de vela ou um indicador.
Eles também falam se uma tendência é forte ou se o mercado está em uma lateralidade. Além disso, eles mencionam máximas mais altas mínimas mais altas em uma tendência de alta, e máximas mais baixas e mínimas mais baixas em uma tendência de baixa. Além disso, eles avaliam a pressão de compra e venda, probabilidade, risco e retorno. Por fim, eles costumam falar sobre gerenciamento da operação, como onde colocar as ordens stop e quando realizar lucros.
Exemplos de suporte e resistência
Isso significa que assim que eles veem duas reversões, eles traçam uma linha e então observam o que o mercado faz quando testa a linha novamente.
Eles também veem se o mercado reverte para baixo quando testa uma máxima anterior, como aconteceu aqui.
Inércia do Mercado
Os traders se concentram na barra atual. Eles então esperam descobrir como serão as barras da tela à direita. Como todos sabem, o melhor preditor do clima de amanhã é o que está acontecendo hoje. Bem, o mesmo acontece com o trading. As barras à direita que ainda não vemos provavelmente se parecerão com as da esquerda.
Os mercados têm inércia e tendem a continuar fazendo o que vinham fazendo. Minha regra de 80% é que 80% das tentativas de reversão de tendência falharão. Além disso, 80% das tentativas de rompimento de tendência em lateralidade falharão. As tendências têm uma forte tendência a permanecer como tendências. Além disso, as Lateralidades também são muito resistentes a mudanças.
Os mercados testam constantemente
O mercado está constantemente testando a força dos traders que defendem a opinião oposta. Ele sabe que eventualmente eles estarão certos. Mas os traders bem-sucedidos sabem que os traders que apostam contra a inércia estarão errados em 80% das vezes.
Eles, portanto, gostam de apostar contra esses outros traders e compram tentativas de reversão em tendências de alta. Apostando que elas se tornarão bandeiras de alta. Além disso, eles vendem fundos em baixa, apostando que se tornarão bandeiras de baixa. Eles também compram na mínima, vendem na máxima e fazem scalp em uma lateralidade. Aqui, eles estão apostando que todos esses ralis e quedas fortes irão falhar e depois reverter.
Resultado final
Não há nada de mágico no trading e as instituições não podem esconder o que fazem. Está tudo bem na frente de todos nós, todos os dias e em todos os gráficos. Isso é chamado de Price Action. O que é Price Action? É a chave para uma operação bem-sucedida.
No entanto, operar bem exige muito mais trabalho do que simplesmente memorizar um punhado de padrões de velas ou confiar em um indicador secreto. Mas, se um trader leva seu trabalho a sério e trabalha muito para aprender seu ofício, a recompensa pode ser tudo o que ele esperava que pudesse ser.
Recursos de Price Action
Você pode ver mais recursos de Price Action aqui no blog de Price Action.
