Visión del Mercado
Esta semana, Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico y luego revirtió con fuerza, formando una barra bajista envolvente el jueves. Parece que los traders no compraron con convicción en los máximos. La tesis de tendencia alcista con retrocesos pequeños en el gráfico semanal sigue vigente, pero una caída del 5% desde aquí podría ponerla en peligro. Los alcistas que operaron el patrón de taza y asa probablemente tomaron beneficios parciales y ahora gestionan una operación libre.
Bitcoin
Gráfico Semanal
Recientemente, el precio rompió al alza un patrón de Taza y Asa, una formación fiable, especialmente tras una tendencia alcista sólida. La barra de ruptura desde el asa fue fuerte, mostrando presión compradora. Sin embargo, la barra siguiente fue bajista, algo que los alcistas no querían tras una ruptura alcista. Esperaban un buen señal de compra con barras alcistas consecutivas que confirmaran el impulso. Esta barra bajista es una advertencia: hay que ser cauto.
Hace unas semanas, el precio testó el punto de ruptura (máximo del asa) y rebotó al alza la semana pasada. Los alcistas buscan nuevos máximos para mantener la tendencia. Es crucial mantenerse por encima de niveles clave como el punto de ruptura para que la tendencia continúe.
El Body Gap debe permanecer abierto para respaldar la tendencia alcista con retrocesos pequeños. Esta tendencia se caracteriza por un hueco entre el máximo anterior y el mínimo más reciente. Estamos en el segundo intento de reversión; las tendencias fuertes suelen resistir al menos cuatro intentos antes de fallar. Mientras no se demuestre lo contrario, es prudente apostar por la tendencia para obtener beneficios pequeños.
La semana pasada mostramos un gráfico de rango más amplio, donde se ve claramente que la estructura encaja en un canal alcista amplio. En este canal, tanto compradores como vendedores pueden ganar: los bajistas pueden hacer scalping en los máximos, mientras los alcistas pueden hacer swing comprando en retrocesos. Sin embargo, este tipo de estructura no es fácil de operar, ya que los canales alcistas amplios implican comportamiento de rango, dificultando mantener posiciones por las constantes reversiones. Esto favorece beneficios rápidos frente a operaciones de swing prolongadas.
Doy más importancia a la ruptura de la Taza y Asa que al canal previo. Los movimientos explosivos suelen venir de patrones de rango como este, y no quiero perderme esta oportunidad de swing. La señal alcista High 2 en el asa fue una entrada válida, con órdenes de mercado al superar el máximo del asa. Quienes entraron confían en un stop en el mínimo del asa, saliendo si el Body Gap se cierra. Buscan una secuencia de máximos y mínimos con huecos abiertos, apuntando a un beneficio mínimo de 2:1 (~140.000 $), con un 40% de probabilidad. Como el precio no fue a su favor de inmediato, probablemente cerraron la mitad de la posición en 1:1. Tras el máximo de esta semana, subieron el stop al mínimo de agosto, gestionando una operación libre hasta que el precio indique cierre o una ruptura alcista fuerte testeé los 135.000-140.000 $.
Para los bajistas, el primer paso es cerrar el Body Gap y luego apuntar al mínimo de la línea de tendencia. Esta semana dieron una señal de venta Low 2, que podría funcionar, pero no la operaría, ya que el Body Gap no se ha cerrado. Si lo hubiera hecho, sería una entrada más fiable. Si soy bajista y el precio baja, buscaría otras estrategias de entrada.
En conclusión, pese a la señal de venta Low 2, la tesis de tendencia alcista con retrocesos pequeños sigue válida, ya que el precio se mantiene sobre el punto de ruptura con cierres más altos. Los alcistas apuntan a 135.000 $. Si el Body Gap se cierra, aumentan las probabilidades de testear el Mínimo Más Alto Mayor y la línea de tendencia inferior del canal alcista.
Gráfico Diario
El gráfico diario muestra un rango de negociación. Hace unas semanas, los bajistas rompieron por debajo de un rango ajustado, pero la ruptura falló y el precio volvió al vértice del rango, revirtiendo al alza. Esto indica un rango más amplio.
La mayoría de las rupturas en rangos fallan. La semana pasada dije que desvanecería una ruptura alcista o me uniría a una bajista, esperando otra pata bajista. Sin embargo, el precio siguió subiendo. La última pata alcista tuvo barras de ruptura fuertes pero mal seguimiento, señal de comportamiento de rango, no de tendencia. La barra alcista más grande, la última, superó el máximo más alto tras cuatro patas alcistas. Podría llevar a una ruptura alcista exitosa, pero solo en un 20% de los casos, ya que es una señal de venta clara.
Barras alcistas fuertes en la parte alta de un rango son señales de venta; barras bajistas fuertes en la parte baja son señales de compra. En el informe de la semana pasada, en medio del rango, concluí: “No creo que la pata alcista actual inicie una tendencia alcista, así que desvaneceré una segunda o tercera pata al alza o me uniré a los bajistas para testear el mínimo de la ruptura alcista previa, o más abajo”. En rangos, esperamos segundas o terceras patas y el inicio de una pata opuesta.
Tras cuatro intentos de ruptura, no es recomendable seguir desvaneciendo, ya que la estructura del rango se considera completa, pasando a modo ruptura. La ruptura alcista fue el tercer intento (clímax alcista, ruptura bajista del rango ajustado, esta pata alcista). No desvaneceré más rupturas, sino que esperaré pacientemente una ruptura de calidad o un patrón de modo ruptura.
¿Y los bajistas apostando por la barra bajista envolvente para iniciar una tendencia bajista? Es una barra de reversión fuerte. Vender cerca de 120.000 $, especialmente con una orden limitada, es probable que sea rentable para scalping, ya que tras una sorpresa bajista se espera una segunda pata, al menos pequeña y lateral-bajista.
Espero que el informe haya sido de ayuda. Comparte tus pensamientos, ideas o preguntas en los comentarios.
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