Resumen
Este análisis de la acción del precio de Bitcoin destaca la alta probabilidad de que el mercado entre en un gran rango lateral tras un fuerte clímax bajista. Las claves principales apuntan a un 80% de probabilidades de transición a rango o giro al alza debido a la naturaleza climática de la ruptura, descartando una continuación directa de la tendencia. Se identifican los 68.000 $ como el principal imán alcista en el gráfico diario y los 90.000 $ en el semanal, subrayando el valor táctico de la compresión en patrones «ii» y la matemática de promediar posiciones (scale-in).
Análisis
Gráfico Semanal
Como venimos comentando, el contexto de este gráfico apunta probablemente a un gran rango de cotización (rango lateral). Los máximos históricos representan el techo del rango, y el mínimo —formado durante ocho meses en 2024— es, con toda probabilidad, la base del mismo. En los rangos de cotización, los patrones más habituales constan de dos tramos que ponen a prueba ambos extremos. En este caso, trazo dos tramos al alza y, a continuación, voy a dibujar dos a la baja: un primer tramo bajista y un segundo tramo bajista. Por lo general, después de un par de tramos en una dirección, el precio inicia un par de tramos en la dirección opuesta. Por lo tanto, mi expectativa es que el precio forme ahora un par de tramos al alza.
Aún más importante es el hecho de que el precio tiende a gravitar hacia el tercio central del rango. En este caso, ese tercio medio se sitúa probablemente entre los 80.000 $ y los 100.000 $. Considero que el imán principal son los 90.000 $, que representan casi exactamente la mitad del rango de cotización. A lo largo de 2026, tras esta enorme ruptura alcista, he venido avisando de que esperaba que el precio pusiera a prueba el nivel de los 90.000 $ en algún momento de este año. Ahora mismo, muchos operadores e inversores se preguntan si el movimiento a la baja —la ruptura bajista que tuvo lugar en mayo— provocará un nuevo tramo bajista, seguido de un retroceso (pullback) y la continuación de lo que ellos consideran un canal bajista.
Aunque esto es perfectamente posible, como traders, solemos buscar el escenario de mayor probabilidad. Si se produce una ruptura a la baja de un suelo en cuña (wedge bottom) —lo cual es un escenario con apenas un 25 % de probabilidad—, normalmente buscaríamos un segundo tramo a la baja, ya que eso es lo que suele ocurrir cuando se rompe un suelo en cuña. Sin embargo, dado que este es el escenario menos probable, la mayoría de los operadores están buscando un giro al alza.
Velas Interiores y Probabilidades
La vela de esta semana es una vela interior (inside bar). Es bastante pequeña, lo que indica que el precio se ha comprimido tras un enorme clímax bajista. ¿Qué información nos aporta esto y, lo más importante, es una vela operable? Normalmente, esperamos a que se formen un par de velas para conformar un patrón de contracción. Es lo que denominamos un patrón ‘ii’ (dos velas interiores consecutivas) o ‘iii’ (tres consecutivas). Cuando estos patrones aparecen tras un clímax como este —que es un ejemplo de libro de un patrón ‘ii’ post-clímax—, podemos asumir que hay un 50 % de probabilidades de que el precio rompa tanto al alza como a la baja. No hay magia en esto, pero la ecuación del trader nos dice que, ante un 50 % de probabilidad, es previsible que el precio realice un movimiento equivalente al doble del riesgo asumido. Esto significa que si estamos operando en largo y rompe al alza, es probable que el mercado no haga solo un movimiento medido al alza basado en el patrón, sino dos.
Esto hace que este tipo de patrón sea muy atractivo, incluso con solo un 50 % de probabilidad. Una sola vela interior también puede considerarse un patrón similar porque, al fin y al cabo, lo que buscamos es la compresión del precio (un patrón ‘ii’ no es más que una compresión prolongada). Sin embargo, como soy un operador de rupturas (breakout trader), no lo operaría de esta manera. Preferiría esperar a ver un giro alcista significativo con buen seguimiento antes de apostar por un nuevo tramo alcista. Mi objetivo es posicionarme ante la posibilidad de que haya un tramo alcista que ponga a prueba la zona de los 90.000 $; ese es mi plan para este gráfico.
Por supuesto, hay operadores con estilos diferentes. Algunos simplemente compran por debajo de los mínimos decrecientes, lo cual es lícito. Otros compran el clímax bajista, lo que también es muy válido. Cualquiera que comprara ese tremendo clímax bajista acabó ganando dinero, ¿verdad? Así que quizá vuelva a ocurrir lo mismo ahora. Cualquiera que comprara por debajo del mínimo del primer tramo bajista —si fue escalonando sus entradas a la baja— pudo salir en breakeven (sin pérdidas ni ganancias) en su primera posición y con beneficios en la segunda. Esto significa que cuando los huecos se cierran, los operadores contra tendencia ganan dinero. Esto debilita la probabilidad de que la tendencia bajista continúe y aumenta las posibilidades de que, como mínimo, veamos una acción del precio propia de un rango lateral.
Estrategia y Psicología de Trading
Desde mi perspectiva como operador de rupturas, estoy esperando a que el mercado demuestre una clara fuerza alcista antes de cambiar mi sesgo a «siempre posicionado en largo» (always in long). La verdad es que ahora estoy en una mejor posición. Si repasáis mis vídeos anteriores, mi intención inicial era ponerme corto en este punto de ruptura. Al final no tomé esa operación porque, tras una vela alcista en concreto, consideré que el mercado estaba en modo «siempre largo» y me surgieron dudas a la hora de buscar cortos. Tampoco estaba largo. Solo quería ponerme largo si los alcistas lograban un buen seguimiento tras romper esos niveles de resistencia.
Así que acabé sin estar ni largo ni corto. Así es el trading a veces. Puedes tener una buena idea —la mía era entrar corto basándome en que el nivel era una resistencia y en que las rupturas de banderas bajistas suelen fallar la mayoría de las veces—. Pero cuando el mercado muestra fuerza en la dirección opuesta, tienes la obligación de ceñirte a tu plan. En mi caso, no me pondré corto si el mercado está en modo «siempre en largo». Para que tomase un buen corto desde la perspectiva de las rupturas, necesitaría ver un giro a la baja con un fuerte seguimiento. Pero eso tampoco sería fácil, porque el impulso alcista anterior fue contundente y es posible que entren compradores en el retroceso del 50 %. Entonces, ¿qué haces si no tienes confianza en una operación? La única respuesta es esperar. Hay que tener paciencia hasta que el mercado se alinee con tu plan. No estamos aquí para apostar a ciegas; estamos aquí para explotar nuestra ventaja estadística. En este contexto, no pasa absolutamente nada por dejar pasar oportunidades de entrada.
Estos son solo ejemplos mientras analizamos el gráfico semanal. Muchos operadores se centran en gráficos de menor temporalidad, pero los principios que estamos debatiendo se aplican exactamente igual en ambas temporalidades. Simplemente nos estamos posicionando en función de la información que nos da la acción del precio. Operar en gráficos semanales es una opción perfectamente válida. De hecho, puede ser un enfoque mejor, porque no tienes que lidiar con tantas fuerzas contradictorias de temporalidades superiores, lo que significa tener en cuenta menos datos. La contrapartida, sin embargo, es que los gráficos semanales ofrecen menos oportunidades. Esta menor frecuencia de operativa puede traducirse en menos configuraciones de entrada al año y, potencialmente, en un menor porcentaje de rentabilidad.
En general, considero que el mercado tiene altas probabilidades de poner a prueba o romper esta línea de tendencia bajista, realizando al menos un intento más de tantear el nivel de los 90.000 $. Dependiendo de lo que ocurra ahí, podríamos ver incluso otro tramo alcista que ponga a prueba la cota de los 100.000 $ o más.
Gráfico Diario
Análisis del Gráfico Diario y Objetivos
Ahora pasaremos a analizar el gráfico diario. Pero antes de hacerlo, me gustaría mencionar que, aunque tengo un máster en mercados financieros y he invertido miles de dólares en diversos cursos de trading, el marco de trabajo que utilizo a diario es, principalmente, el que aprendí en el Brooks Trading Course. Es una inversión fantástica. Es un curso muy asequible, de bajo coste, y Al Brooks lo diseñó así intencionadamente para que el contenido fuera accesible a casi cualquier persona. Si queréis aprovechar la oportunidad de hacer el curso, podéis encontrar el enlace para apuntaros en la descripción de abajo.
Por último, echemos un vistazo al gráfico diario de Bitcoin. Aquí podemos observar una enorme ruptura a la baja desde un suelo en cuña. Un empuje a la baja, retroceso; dos, retroceso; tres. Eso conforma un suelo en cuña. Este suelo en cuña surgió tras una tendencia alcista. Dicha tendencia experimentó una importante reversión bajista, lo que normalmente es un evento de menor probabilidad en comparación con entrar en un rango de cotización o simplemente continuar la tendencia alcista. Así que, en este caso, se materializó el escenario menos probable.
Siempre que presenciamos un gran giro de la tendencia, por lo general intentamos esperar a que se reanude la tendencia al alza, seguida de un máximo decreciente. Entonces, intentamos capturar un movimiento hacia el tercio inferior de lo que probablemente acabe convirtiéndose en un rango de cotización. Sin embargo, a veces se producen estas rupturas bajistas masivas desde los rangos laterales, lo que lleva a una transición fallida hacia dicho rango. Acabamos de presenciar una ruptura bajista enorme de este tipo. Es fundamental tener en cuenta lo siguiente: siempre que una ruptura es inusualmente grande o climática, en realidad se reducen las probabilidades de que la tendencia continúe. Por lo tanto, siempre que vemos una ruptura tan brusca como esta, hay un 80 % de probabilidades de que el mercado haga la transición hacia un rango de cotización. Las probabilidades de un giro completo también son mayores tras una ruptura climática si lo comparamos con una ruptura de tamaño medio o pequeño. En consecuencia, me voy a ceñir a la matemática básica de la acción del precio, la cual sugiere que el mercado probablemente entrará en un rango lateral o incluso se girará al alza.
Si efectivamente nos giramos al alza, ¿hacia dónde se dirige el mercado? El primer imán es, obviamente, el nivel de los 67.500 $ o 68.000 $, que representa el tercio medio del rango de cotización que vemos a la izquierda. A la hora de identificar este tipo de imanes, siempre aconsejo fijarse en los rangos de cotización anteriores más cercanos y localizar la zona de mayor solapamiento en la acción del precio. Esto suele resaltar los niveles de precios donde más se ha negociado dentro de ese rango. Y ese nivel se convierte en el imán, porque el mercado tiende de forma natural a ir hacia donde el mayor número de participantes está dispuesto a intercambiar contratos. Por lo tanto, por la parte alta, creo que el imán son los 68.000 $.
Por la parte baja, el objetivo es relativamente incierto en este marco temporal. Si se produce una continuación bajista, los operadores buscarán una proyección basada en la ruptura del canal bajista o bien en la estructura de la tendencia alcista previa. Un movimiento medido de uno a uno es un buen objetivo, pero algunos también proyectarán movimientos del dos a uno basándose en esa misma estructura. Adentrarse en un «campo abierto» (territorio inexplorado a la izquierda del gráfico) es algo climático, así que los únicos objetivos que nos quedan son los grandes números redondos. En este caso, los objetivos a la baja serían el gran nivel psicológico de los 50.000 $ y las proyecciones basadas en dichos movimientos medidos.
Huecos y Conclusiones Finales
Con esto cubrimos los objetivos bajistas, y los 68.000 $ son el objetivo alcista. También debemos tener en cuenta los enormes huecos. Los huecos grandes no son tan fuertes como los pequeños. Por ejemplo, un pequeño hueco entre un mínimo y un máximo anteriores actúa como un sólido nivel de resistencia de cara al futuro. Pero cuando los huecos son enormes —como la distancia entre los puntos de ruptura y los máximos decrecientes en un escenario bajista— el mercado tiende a rellenar, al menos, una parte significativa de los mismos. En consecuencia, creo que el mercado tiene buenas probabilidades de acabar girándose al alza.
Puede que algunos operadores vean esta formación como un triángulo, pero para mí, ahora mismo, no es más que una bandera bajista. También podría ser una «bandera final». Como ya hemos comentado, es muy probable que nos encontremos en un entorno de rango lateral. En estos rangos, cuando se produce una ruptura bajista, los alcistas que compran por debajo de los mínimos tienen muchas papeletas para ganar dinero, siempre y cuando utilicen stops holgados y entren en sus posiciones de forma escalonada. Esto genera presión compradora. Los bajistas lo saben, y es posible que intenten cerrar sus cortos si pueden conseguir precios así de baratos. Por tanto, considero que lo más probable es que el gráfico acabe evolucionando hacia un rango lateral o que se gire al alza para poner a prueba el nivel de los 68.000 $ y la media móvil exponencial. Cuando el mercado testee ese nivel, volveremos a evaluar la situación. No creo que sea un nivel en el que el mercado vaya a reaccionar de forma agresiva, como sí ocurre en las líneas estrictas de soporte y resistencia. Cuando hay un alto nivel de participación —en este caso, el tercio medio de un rango anterior—, el mercado tiende a frenarse porque tanto los alcistas como los bajistas encuentran contrapartida con facilidad.
Y creo que eso es todo por hoy. Ha sido una semana de lateralidad. Si queréis profundizar más, la semana pasada abordamos el análisis con mayor nivel de detalle porque la gente estaba muy emocionada y eufórica tras la enorme ruptura a la baja. Esta semana, el mercado simplemente se ha comprimido, lo que puede hacer que el análisis parezca menos interesante. Sin embargo, en esto consiste operar basándose en la acción del precio. Nos da igual si el mercado está aburrido o emocionante. Nos limitamos a analizar el movimiento, determinar qué escenarios pueden darse y averiguar cómo sacar provecho de ellos.
El objetivo de nuestro canal es ofreceros la mejor formación posible en trading. Con solo saber leer gráficos de velas japonesas, podéis aprender a tomar las decisiones correctas y a encontrar vuestra ventaja en el mercado. Es una forma increíble y muy divertida de analizar las gráficas. Llegar a ser un operador rentable exige mucho trabajo, independientemente de la metodología que utilicéis, pero lo más importante es encontrar un sistema que ofrezca resultados reales; y sinceramente, creo que la metodología de Brooks es uno de ellos.
Archivo de Análisis de Mercado
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