Visión del mercado
- La semana pasada fue una buena vela de seguimiento tras activar el patrón High 3 (H3).
- Bitcoin subió +12% esta semana.
- El movimiento confirma la presión alcista que veníamos anticipando desde finales de marzo.
- Abril prometía un nuevo impulso alcista, y efectivamente lo hizo.
- El próximo miércoles será el último día de trading de la vela mensual de abril.
- Hasta ahora, abril es una vela «outside up», con ganancias de aproximadamente +15% desde el cierre de marzo.
Grafico Semanal
- Bitcoin estuvo tradeando entre $50,000 y $75,000 durante la mayor parte de 2024.
- Ese rango rompió al alza a través de los $74,000, apuntando hacia la zona de los $100,000.
- El movimiento alcanzó los $100,000 en noviembre, extendiéndose hasta $108,000.
- Los $100,000 actuaron como una zona de toma de beneficios; como apunté, probablemente muchos fondos recortarían exposición ahí.
- En lugar de desplomarse, Bitcoin formó un doble techo de tres meses.
- La «neckline» del doble techo quedó cerca de los $90,000.
- La corrección trajo el precio de vuelta para testear los $75,000.
- Esa zona es clave:
- Es el nivel de ruptura del rango 2024.
- Coincide con el gap de escape del ETF IBIT.
- Los compradores defendieron recientemente ese soporte, una señal clara de fortaleza.
- Los grandes players eran toros tomando ganancias, no osos.
- Esto cuadra con la actividad de rebalanceo de portafolios al final de cada trimestre.
- La caída del 30% provocó que las posiciones institucionales estaban por debajo de su asiganción inicial; por eso esperábamos flujos netos positivos en Q2 (solo en términos de rebalanceo).
- Bitcoin formó un patrón de giro High 3 (H3) hace dos semanas.
- El patrón se formó sobre los soporte en la zona de los $75,000.
- La semana pasada dije que la confirmación del patrón H3 fue suficientemente sólida para los toros.
- Esta semana imprimió una vela alcista fuerte, validando el patrón.
- La estructura semanal sigue favoreciendo a los toros:
- Los compradores ya llevan un riesgo:beneficio cercano a 1:1.
- La mayoría ajustará sus stops a break-even, tomará ganancias parciales, o protegerá su posición de alguna forma.
- Recordemos que este setup no era de alta probabilidad; era un giro tras un canal bajista. Aun así, mencionamos que los toros lo jugaban buscando un 2:1.
- Los traders de tendencia probablemente sigan esperando un cierre por encima de máximos históricos para entrar.
- Los osos no tienen un setup limpio de venta. Vender la fortaleza ha fracasado.
- Los setups bajistas podrían ponerse interesantes otra vez cerca de máximos históricos.
- ¿Consideras que esta ruptura es lo suficientemente sólida como para justificar nuevas posiciones largas?
Gráfico Diario
- Bitcoin estaba dentro de un canal bajista ancho desde que tocó los $108,000.
- Ese canal ya fue roto al alza.
- El precio rebotó desde la media móvil de 200 días (IBIT) y también cerca de la media móvil de 365 días en el spot.
- Eran zonas de soporte claras, mencionadas en reportes anteriores.
- Un setup de swing simple que comentamos salió muy bien:
- Compra en la media móvil.
- Stop del 5%, objetivo del 10%.
- Ninguna de esas operaciones fue sacada por stop. Eso dio confianza a los toros.
- Martes: Gap alcista con vela fuerte, cerrando cerca del máximo.
- Los toros claramente lograron un breakout alcista de la EMA de 21 días (o EMA de 30 días en el spot de Bitcoin).
- Esto coincidió con el patrón de ruptura que los toros venían vigilando.
- Señal de toros fuertes y osos débiles.
- Ya habíamos dicho que comprar después de un gap y cierre fuerte invalidaría cualquier tesis bajista.
- Todos los gaps del canal bajista ya fueron cerrados.
- Ahora el precio enfrenta resistencia de toros atrapados de antes.
- También sube la probabilidad de que el próximo impulso alcista avance limpio.
- Un pullback atraería muchos más toros que el breakout actual.
- Están atentos a una configuración clásica de segunda pata dentro de un rango.
- Si se forma, la segunda pata podría apuntar hacia los $100,000 o incluso $110,000.
- Los osos podrían intentar reentrar cerca de los $100,000, donde podría haber más toros atrapados.
- Desde $90,000 los osos vigilan la formación de patrones de giro.
- Sin una estructura de techo clara (como un wedge o un doble techo), los osos siguen débiles.
- Si hubiera un giro bajista desde aquí, probablemente sería más por ventas de toros atrapados que por nuevas ventas en corto.
- ¿Los toros volverán a entrar en el primer retroceso después del breakout?
- Parece que están buscando maneras de entrar, como:
- Giros desde la EMA de 21 días (o la EMA de 30 días en el spot).
- Giros desde un retroceso del 50% basado en la pierna alcista actual.
- Setups tipo High 2 o High 3 (formaciones de micro doble piso o wedge en fondo).
- ¿Estamos viendo el inicio de una nueva tendencia alcista o simplemente son patas alcistas dentro de un rango lateral?
- Por ahora, espero solo piernas dentro de un rango de trading.
- ¿Cómo responderán los toros si se testean otra vez los $100,000?
- Los $100,000 y el actual máximo histórico son las resistencias principales a vigilar.
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