Visión del mercado
Esta semana, Bitcoin cotiza aproximadamente un 20% por debajo de su máximo histórico, una caída eclipsada por un movimiento histórico en su trayectoria. El 7 de marzo de 2025, el presidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva que establece la «Reserva Estratégica de Bitcoin» para Estados Unidos, respaldada por unos 200,000 bitcoins —valorados en cerca de $17 mil millones— confiscados en casos de decomiso federal. La orden inmoviliza estos bitcoins, prohibiendo su venta y presentándolos como un «Fort Knox digital», un almacén de valor a largo plazo para la nación.
Algunos especuladores se quejaron: los 200,000 BTC representan solo el 1% del suministro total de Bitcoin y una fracción insignificante frente al presupuesto anual de EE.UU. Pero yo lo veo de otra manera: esto se trata de consolidar a Bitcoin como un activo real. A diferencia de los bonos gubernamentales, que son promesas ligadas al crédito de un gobierno y pueden colapsar si la confianza se erosiona, un activo real como Bitcoin o el oro tiene un valor independiente: escaso, duradero y no sujeto a un emisor.
Este movimiento señala la legitimidad de Bitcoin, posicionándolo como un rival del oro en las reservas nacionales de todo el mundo. Para quienes lo observamos, no es difícil imaginar un futuro —quizás en unas pocas décadas— en el que el rol de Bitcoin iguale o incluso supere al del oro, impulsado por su escasez digital y adopción global.
Bitcoin
Gráfico Semanal
La acción del precio de Bitcoin esta semana refleja un tira y afloja entre alcistas y bajistas tras una ruptura decisiva de un patrón de modo de ruptura la semana pasada. Como hemos señalado en informes previos, las consolidaciones estrechas en niveles clave suelen anticipar movimientos bruscos. La caída de la semana pasada encontró soporte en una confluencia clave: la media móvil exponencial (EMA) de 26 semanas, que representa seis meses de historia de trading.
Esta semana, Bitcoin abrió con un fuerte hueco alcista —por debajo del máximo de la semana anterior— y luego revirtió con una caída significativa. A mitad de semana, intentó un rebote, pero cerró ligeramente por debajo del punto medio de la semana, un guiño sutil a la presión bajista.
A pesar de esto, el precio de cierre supera el cierre de la semana pasada, un detalle pequeño pero significativo. Las tendencias bajistas suelen mostrar huecos bajistas (saltos hacia abajo), no huecos alcistas como el que vimos. Históricamente, Bitcoin favorece las rupturas alcistas sobre las bajistas: su narrativa a largo plazo de adopción y escasez a menudo impulsa movimientos ascendentes sostenidos, mientras que las caídas desde consolidaciones tienden a ser más superficiales, motivadas por salidas tácticas más que por cambios estructurales.
De cara al futuro, el mercado se inclina hacia lo bajista a corto plazo. Incluso si surge un rally, hay resistencias arriba. La formación de doble techo probablemente atrapó a alcistas tardíos, quienes ahora podrían vender para reducir pérdidas, aumentando la presión de venta. Niveles clave a observar:
- EMA de 26 semanas: Una zona de soporte dinámico que refleja seis meses de acción del precio, actuando actualmente como un suelo.
- Punto de ruptura semanal: El máximo de 2024 de un rango lateral de 8 meses, ahora un posible objetivo o zona de reversión.
Gráfico Diario
Desde que el precio formó un patrón de modo de ruptura en el máximo del rango, hemos anticipado escenarios claros. La ruptura bajista entregó un movimiento de 2R (riesgo-recompensa), retrocediendo esta semana para probar la EMA de 21 días. En nuestro último informe, con Bitcoin en los mínimos de 2025, señalamos una posible «última entrada» para los bajistas: un rally hacia la EMA seguido de un fuerte rechazo.
Eso es exactamente lo que ocurrió. El precio subió, tocó la EMA de 21 días y enfrentó un rechazo firme —dos veces— formando un doble techo, o lo que los traders podrían llamar una configuración «Low 2».
Parece una oportunidad para vender en corto. Colocando un stop por encima del máximo del viernes, con objetivos en:
- El mínimo de 2025.
- El punto de ruptura semanal.
- Un movimiento medido por debajo del punto de ruptura, derivado de la altura del rango lateral roto.
¿Es esto probable? Lo consideraría de baja probabilidad pero alta recompensa. La relación riesgo-recompensa brilla gracias a fuertes «imanes» abajo —niveles que probablemente atraigan la acción del precio—. Dicho esto, estos también podrían marcar el fondo. Si el mínimo de 2025 no aguanta, el próximo suelo no debería estar lejos.
Personalmente, me inclino por el potencial alcista. Una vez que esta configuración bajista se desarrolle, daría un paso atrás y esperaría una ruptura alcista de un patrón de modo de ruptura —mi terreno preferido.
Las últimas semanas han validado nuestras predicciones. El patrón de modo de ruptura en el ETF de Bitcoin y el triángulo posterior en el gráfico spot acertaron los movimientos. Pero aquí está la realidad: incluso los mejores traders del mundo aciertan solo el 40% de las veces en predicciones de escenarios.
Ocurren rachas —6 o 7 aciertos de 10, o un triste 1 o 2—. El éxito no se trata de acertar siempre; se trata del tamaño. Una racha ganadora con operaciones pequeñas no cambia el juego, pero una racha perdedora con apuestas grandes puede hundirte. Las rachas son impredecibles, entonces, ¿cuál es la solución?
Ganadores Compuestos: Empieza con un tamaño pequeño. Al Brooks dijo algo como 1/4 de lo que piensas que es pequeño. Solo aumenta el tamaño cuando arriesgues ganancias previas. Esto limita el riesgo a la baja mientras deja correr a los ganadores. Por supuesto, el riesgo máximo nunca debería superar el 2 o 2.5% por operación.
Invitamos a los traders a compartir ideas y discutir estrategias en nuestra sección de comentarios. Si encontraste este informe valioso, ¡considera compartirlo con otros traders para que sigamos creciendo juntos!
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