Visión de Mercados: Bitcoin
Bitcoin ha cotizado por encima del trimestre anterior y se ha girado a la baja, creando un micro doble techo. En el gráfico mensual, hay un patrón de Modo de Ruptura.
Bitcoin al contado
Gráfico Trimestral de Bitcoin
Pasado: Soportes y Resistencias
- Bitcoin consiguió una fuerte ruptura del techo del triángulo.
- Máximo de 2017 y 2019.
- Mínimo ascendente en el mínimo de 2020.
- Después, el precio se giró hacia abajo fuertemente en un movimiento de dos patas:
- Máximo de la segunda pata (máximo histórico).
- Tras esto, el precio se giró al alza en soportes (máximo de 2017).
- Directriz tendencial alcista de poca importancia actual.
Presente: Ciclo de Mercado
Tras la fuerte ruptura del Triángulo, los Traders vendieron una buena vela alcista (1er Trimestre 2021), para recomprar cerca del mínimo tras una buena vela alcista, y vendieron de nuevo tras máximos. A este comportamiento lo denominamos, Trading de Órdenes Limitadas.
¿Sigue el mercado comportándose como si estuviera en un mercado de órdenes limitadas??
El 2do Trimestre de 2022 fue una fuerte vela bajista, que tuvo mal seguimiento y que ha sido seguida por una fuerte vela alcista en el 1er Trimestre de 2023, y una segunda vela alcista en el 2do Trimestre. Por lo tanto, parece que el mercado de órdenes limitadas continúa. Los Traders compran por debajo de cosas y venden por encima.
Futuro: Inercia
Un mercado de órdenes límite tiende a formar un patrón de Rango. Un rango podría ser un Triángulo, un Rectángulo o un Hombro Cabeza Hombro invertido (HCHi). Como la volatilidad es alta y el rango será ancho, los Traders no esperan que haya una tendencia hasta que haya un desgaste del Rango, lo que significa contracción.
Si hay patas fuertes arriba o abajo, seguramente sean trampas.
Bitcoin debería cotizar en lateral, gravitando entre el centro del rango, durante años.
Inversión
Aquellos que crean en la tesis de Bitcoin y deseen comprar y mantener (Hodl), van a acumular mientras el precio esté por debajo de los $35000.
Gráfico Mensual de Bitcoin en escala logarítmica.
Pasado: Soportes y Resistencias
- Bitcoin realizó una fuerte ruptura alcista del Rango formado entre 2017 y 2020.
- Máximo 2017.
- Máximo 2019
- Mínimo de la Ruptura Alcista (Mínimo ascendente).
- 3 velas de ruptura alcistas consecutivas, rompiendo resistencias fuertes, crean una zona de compra.
- Después, el precio creó un doble techo y rompió a la baja un mínimo ascendente de menor importancia.
- Máximo Histórico.
- Máximo descendente.
- Mínimo Ascendente menor (Mínimo Junio 2021) es un Punto de Ruptura.
- Tras ello, el precio formó un patrón de Cuña Descendente y Bandera Alcista, que no pudo romper el soporte, ni llegar hasta el Mínimo Ascendente, y terminó girando hacia arriba.
- Mínimo de 2022.
- Zona de Compra de menor importancia.
- Finalmente, el precio ha creado un micro doble techo, ahora, tras girarse al alza tras una señal bajista, está creando un micro doble suelo.
Presente: Ciclo de Mercado
2023 ha sido una pata alcista débil que alcanzó una resistencia y después ha estado cotizando en lateral en forma de Rango Estrecho. Un Rango Estrecho es un Modo de Ruptura.
Los Traders quieren obtener un Trade de este patrón de Modo de Ruptura. los alcistas piensan que esto es una Bandera Alcista y que el precio continuará hasta la zona de venta o el Máximo Descendente. Los Bajistas, piensan que como el precio no ha podido aguantar por encima de la resistencia (Punto de Ruptura-Mínimo de junio de 2021), el precio se girará a la baja y probará el mínimo de 2022.
Futuro: Inercia
Ambas tesis, la de los Alcistas y la de los Bajistas, son buenas, lo que significa que los Traders están confundidos y eso incrementa las probabilidades de que la primera Ruptura hacia arriba o hacia abajo probablemente falle. Hay un 50 % de posibilidades de fallo de ruptura, pero recordad que estamos en el medio de un canal estrecho bajista de 2022 y, por tanto, hay más equilibrio alrededor de esta zona, que en un extremo.
Trading
Al fallar la vela de seguimiento de la señal bajista, esperaría a que hubiera una ruptura del rango estrecho, que fallara, y jugar a la estrategia de fallo de ruptura.
Gráfico Semanal de Bitcoin en escala logarítmica.
Pasado: Soportes y Resistencias
- El precio empezó un fuerte canal bajista:
- Punto de Ruptura de una Bandera Bajista.
- Máximo descendente.
- Después, falló la ruptura por debajo de la bandera bajista y se giró al alza, formando un HCHi, que terminó rompiendo al alza.
- Mínimo de 2022.
- Mínimo ascendente del 2022.
- Mínimo ascendente del 2023.
- Punto de Ruptura del HCHi.
- En los últimos tiempos, el precio ha estado en lateral, creando un doble techo y un doble suelo, lo que se traduce en un rango, en un pequeño rango (que no es lo mismo que un rango estrecho).
- Máximo del Rango.
- Mínimo del Rango.
Presente: Ciclo de Mercado
Los Rangos tienden a romperse cuando se contraen si estos son anchos, o tras una fuerte ruptura, cuando estos son pequeños, como este.
Futuro: Inercia
En algún momento, habrá una serie de velas alcistas consecutivas, o velas bajistas consecutivas, que van a formar un swing.
Basados en lo que he comentado en el gráfico mensual, el primer swing alcista o bajista probablemente va a fallar.
Trading
Los traders quieren un swing alcista o bajista, y probablemente esperarán a que haya un par de velas fuertes consecutivas, hacia un lado u otro, antes de hacer Trading.
Archivo de análisis de mercado.
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