Iniciantes devem entrar apenas com ordens stop. Muitas vezes eles aguardam por várias barras antes de finalmente encontrar uma operação que eles sintam confiança de que renderá algum dinheiro. Muitas das vezes eles observam o mercado reverter rapidamente atingindo seu stop, o que faz eles acreditarem que ele poderia ter tido lucro se estivesse operando na direção contrária.
Com o tempo, eles acabam aceitando a importância de respeitar a instituição que estiver do outro lado de qualquer operação, porque entre 40% a 60% do tempo, essa instituição irá ganhar e ele irá perder. Essa é a natureza do trade. Durante fortes rompimentos, a probabilidade de continuação pode ser de 70% ou mais, mas o stop está distante.
Lembre-se, sempre deve haver uma razão para que uma instituição entre do outro lado da operação. Se você tiver probabilidade alta, então ela terá um retorno grande em relação ao risco. Exceto durante fortes rompimentos, a probabilidade de que o mercado se moverá 10 ticks (ou qualquer distância) para cima, antes de se mover os mesmos 10 ticks para baixo, fica entre 40% e 60% (“a regra dos 40 – 60″), e se você sempre buscar um retorno que seja ao menos duas vezes o tamanho do seu risco, você terá uma Equação do Trader positiva. Isso quer dizer que você irá ganhar dinheiro ao longo do tempo, se gerenciar as suas operações corretamente.
Mercado de ordens stop ou mercado de ordens limitadas
Em geral, traders deveriam distinguir os mercados como sendo um mercado do tipo “entrada com stops”, ou como sendo do tipo “entrada com ordens limitadas”. Se você comprar com um stop um tick acima da máxima da barra anterior, você deve assumir que a instituição que está entrando do outro lado entrou com uma ordem limitada.
Se você tiver vendido com uma ordem limitada na máxima da barra anterior, você deve assumir que a instituição que comprou de você entrou com uma ordem stop. Obviamente, você não tem como saber quem entrou do lado oposto da sua operação ou de que maneira ele fez isso, mas isso não importa. Como trader, você deve olhar para cada rompimento, mesmo um rompimento acima ou abaixo da barra anterior, como tendo o potencial tanto de ser bem-sucedido quanto de falhar.
A barra de entrada é aquela na qual você entrou em uma operação, e a barra de sinal é a barra antes dela, que deu a você a razão pela qual entrar. Os padrões iOi e ii também são sinais. Dependendo da sua localização, eles podem às vezes ser configurações de “modo rompimento”, o que significa dizer que traders estarão esperando para comprar um rompimento acima, ou vender um rompimento abaixo desses padrões.
Iniciantes devem apenas entrar com ordens stop, porque desta forma o mercado já estará indo em sua direção por pelo menos um tick. No entanto, traders mais experientes reconhecem que existem situações em que ordens limitadas são mais adequadas (como na área vermelha, onde o mercado está dentro de uma lateralidade estreita e em um fraco canal de baixa).
Eles irão então mudar a maneira de operar e comprar abaixo de barras, na metade inferior da lateralidade ou canal, e escalar mais abaixo, buscando scalps. Eles também irão vender com ordens limitadas acima de barras, na metade superior da lateralidade ou canal, escalar mais acima e buscar scalps.
É necessário estruturar operações sensatas
Uma vez que você tenha uma opinião, você pode estruturar uma operação que faça sentido, e então você poderá operá-la. Por exemplo, se existe uma pequena bandeira de alta no topo de uma lateralidade, você sabe que a maioria dos rompimentos falha, portanto, e probabilidade maior é a de que os vendedores tenham mais força que os compradores na máxima da barra anterior.
Isso significa que você poderia considerar uma venda com ordem limitada na máxima da barra anterior. Um altista talvez esteja disposto a comprar com uma ordem stop acima dessa mesma barra, entrando na direção oposta ao seu trade. No entanto, ele sabe que a probabilidade dessa operação é baixa, mas ele está disposto a tentar porque ele também sabe que, se o rompimento for bem-sucedido, o rali talvez busque ao menos um movimento projetado para cima, baseado na altura da lateralidade.
O resultado é que ele entrou em um trade de baixa probabilidade (um que ele sabia que provavelmente ele iria perder), mas já que o retorno era muito maior do que o risco, ele sabia que a matemática ainda era boa para esse trade.
Traders iniciantes deveriam entrar sempre com ordens stop, por exemplo, comprando 1 tick acima da máxima da barra de sinal com uma ordem stop.
Trades de alta probabilidade são mais fáceis de gerenciar
Embora a matemática seja boa para os dois lados do trade, operações de alta probabilidade são mais fáceis de se gerenciar. Isso porque trades de baixa probabilidade costumam ter uma aparência ruim mesmo depois de várias barras após a entrada, por isso o trader está sempre sendo tentado a cair fora. Se ele sair de vários trades antes de eles atingirem os seus alvos, ele não irá ganhar aqueles infrequentes grandes ganhos que são necessários para neutralizar as suas pequenas perdas frequentes, e com isso perderá dinheiro.
Por outro lado, o lado de maior probabilidade de cada trade é mais fácil de se gerenciar, porque, por definição, você provavelmente irá ganhar dinheiro na maioria dos trades. Isso significa dizer que você pode fazer bobagens ocasionais e ainda assim sair vencedor ao longo do tempo. Claro que isso tudo soa muito bem, mas não é fácil.
Lembre-se que deve haver algo atrativo para o outro lado em qualquer operação. Se você está recebendo probabilidade alta, o outro lado recebe ganho alto em relação ao risco, o que significa dizer que você recebe um potencial de ganho baixo em relação ao risco. No EURDOL (Forex), se você estiver comprando um forte rompimento no gráfico de 5 minutos, e você estiver entrando na quarta barra desse rompimento, o seu stop será abaixo da mínima desse rali de quatro barras, o que pode estar a 50 pips (ticks) de distância.
Além disso, considerando que você está entrando tardiamente, o potencial de lucro remanescente é menor, e o seu retorno talvez seja apenas do tamanho do seu risco. Alguns traders preferem trades de alta probabilidade, e isso basicamente se deve às suas personalidades. Uma vez que eles estão buscando alta probabilidade, o seu retorno é pequeno, portanto eles são scalpers.
A maioria dos traders operam swing trade e scalps
O melhor dos scalpers talvez ganhe 90% dos seus trades, porém, a maioria dos traders bem-sucedidos não consegue operar dessa maneira tão intensa no longo prazo, e prefere entrar em trades nos quais o retorno seja ao menos duas vezes o tamanho do risco. Isso significa dizer que se eles acertam cerca de 40% dos seus trades, os seus stops talvez sejam atingidos em 40% do tempo, e o restante das operações são pequenos ganhos e pequenas perdas que basicamente cancelam um ao outro.
Uma vez que o retorno seja de ao menos duas vezes o risco, sua abordagem operacional é matematicamente sólida, e essa é a abordagem que a maioria dos traders deveria usar. Em geral, a maioria das suas entradas deveria se dar com ordens stop, comprando um tick acima da máxima da barra anterior, e colocando o seu stop um tick abaixo da mínima dessa mesma barra.
Eu sempre quero ver como o mercado responde quando ele atinge áreas de suportes e resistências, e eu dedico bastante tempo no curso explicando como encontrar as regiões que os computadores institucionais irão calcular como potenciais suportes e resistências. No exemplo abaixo, eu destaquei várias linhas traçadas no gráfico. Traders irão realizar lucros parciais ou totais por volta dessas áreas de suportes e resistências, por isso é importante saber onde elas estão.
Eu acredito que a habilidade mais importante a ser desenvolvida é saber avaliar a força das pressões de compra e de venda. Os trades de maior probabilidade normalmente ocorrem durante rompimentos, e se você aprender a determinar o quão forte é um rompimento e o quão provável é a continuidade de uma tendência, você estará dando a você mesmo uma grande vantagem.
Por exemplo, abaixo está o mesmo gráfico, mas com círculos verdes destacando entradas razoáveis de compra no fechamento de barras, e círculos vermelhos que seriam vendas razoáveis assim que as barras fechassem.
Obrigado por ler o meu Manual de Como Operar Price Action.
O próximo artigo se chama Setups Perfeitos.
Lista de todos os capítulos do Manual de Como Operar Price Action.
