Psicologia de mercado tem mais a ver com tipos de comportamento que você seria capaz de mudar, do que com terapia. Se você pretende ter uma carreira longa no trade, você tem de gostar. Eu amo o meu trabalho, e após 27 anos continuo todos os dias com aquela sensação de mal poder esperar a abertura do próximo pregão. Embora você talvez consiga ganhar mais dinheiro se forçando até os seus limites físicos e emocionais, você provavelmente irá odiar o que está fazendo, e não conseguirá fazer isso por décadas.
Traders devem estar felizes
A vida é curta, e eu não quero desperdiçá-la com prioridades equivocadas. A sua felicidade, e a felicidade da sua família, são bem mais importantes do que aquele dólar extra. Uma parte importante do aprendizado do trading é encontrar um estilo que seja adequado a você. Não se preocupe se você vir um trader bem-sucedido na TV que esteja fazendo algo completamente diferente e ganhando uma fortuna.
Durante o seu período de aprendizagem, muitos traders levam anos para descobrir e aceitar as suas zonas de conforto. Alguns preferem entrar em trades que têm alta probabilidade de sucesso, o que está ok, mas eles entendem que existe uma troca, uma compensação. Trades de alta probabilidade geralmente oferecem um potencial de lucro relativamente menor em relação ao risco.
Outros traders buscam um retorno que seja muitas vezes maior do que o risco, e não se importam com o fato de isso significar que na maioria das vezes os seus trades serão perdedores. Eles sabem que se gerenciarem os seus trades corretamente, e buscarem sempre um retorno que seja duas vezes ou mais o tamanho do risco, eles ganharão dinheiro, mesmo que isso signifique perder dinheiro em 60% dos seus trades.
Psicologia do Trade e o tamanho de posição “Eu Não Ligo”
Como traders, nós nadamos em um mar de incertezas, e até que você consiga se libertar das emoções, é impossível seguir o que os computadores institucionais estão fazendo, e você só conseguirá ganhar dinheiro se segui-los. Quando você decide entrar em uma operação, seja honesto a respeito de quão longe o seu stop deve ser, e aceite que, com frequência, isso leva a um risco maior do que o que você gostaria.
Você deve operar um tamanho de posição suficientemente pequeno, de modo a não ligar tanto caso você venha a perder. Eu chamo isso de “tamanho eu não ligo”.
“Um iniciante é rápido em fazer a conta: “se eu ganhasse $100 por dia com um contrato, eu ganharia $2milhões por ano com 100 contratos!”. Ele se imagina operando grandes posições, e, mesmo quando no início está operando um tamanho que na cabeça dele é pequeno, em geral ele está operando posições muito maiores do que deveria.
Porém, como um iniciante pode saber se o tamanho da sua posição está demasiadamente grande? Simples, ele só precisa perguntar a si mesmo: “eu gerenciei todas as minhas operações de hoje da maneira que eu deveria ter gerenciado, ou houve diversos trades no dia nos quais eu saí muito cedo, pois estava nervoso com o tamanho da perda caso o meu stop fosse atingido?”. Se a resposta foi que ele deixou de gerenciar corretamente a sua operação por causa disso, então o tamanho estava maior do que ele poderia suportar. Lembre-se de que ele está tentando competir contra computadores, os quais não têm nenhum tipo de sentimento e não sentem absolutamente nada.
Opere o tamanho “Eu Não Ligo”
A minha recomendação é a de que os traders devem operar posições do tamanho “não estou nem aí”, e qualquer que seja o tamanho que ele achar que isso seja, ele deve então operar de 50% a 75% menor, de modo que, de fato, ele não ligue caso a posição ande contra. Ao longo do tempo, ele irá conseguir encarar posições maiores sem ligar para as perdas, mas, se por acaso acontecer de ele ter aumentado a posição muito cedo, antes de estar preparado para isso, lembre-se de que ele sempre terá a opção de voltar atrás, diminuir, e no futuro aumentá-la novamente.
Quando eu digo isso aos traders, alguns deles ficam muito bravos, e me perguntam como é que eu espero que eles um dia fiquem ricos operando assim tão pequeno. Traders bem-sucedidos não ficam o tempo todo pensando em ficar ricos, embora muitos deles acabem ficando.
Ao invés disso, tudo o que eles pensam durante o dia todo é em fazer a coisa certa. Esse é o objetivo principal. Eles sabem que se fizerem isso ganharão dinheiro, e esse é o segundo objetivo. Às vezes, eles ganharão muito dinheiro, que é o terceiro objetivo, mas eles jamais se preocupam demais com isso.
Lembre-se, a maioria dos traders bem-sucedidos não ganha $100 milhões por ano. No entanto, muitos ganham bem mais do que os médicos e advogados mais bem-sucedidos, e isso é mais do que suficiente para que se viva uma vida plena.”
A Equação do Trader e a Regra 40-60
A maioria dos traders, especialmente os iniciantes, deveria apenas operar swings, que eu defino como sendo operações nas quais o alvo em potencial é ao menos duas vezes a perda em potencial. Lembre-se da Equação do Trader e da regra de 40 – 60. Considerando que em 90% dos trades a probabilidade fica entre 40% e 60%, um trader que tente uma recompensa que seja ao menos duas vezes o seu risco, estará operando de uma maneira que é matematicamente sustentável.
Um bom começo seria buscar reversões majoritárias de tendência. Por exemplo, se um trader estiver operando o Emini, usando um stop de 2 pontos, e um objetivo de lucro de 4 pontos, ele provavelmente irá ganhar 4 pontos ou mais em 40% dos seus trades e perder 2 pontos em outros 40% das suas operações. Os 20% restantes geralmente serão pequenas perdas e pequenos ganhos que anulam um ao outro. O resultado final será um lucro, e, portanto, uma equação do trader positiva.
Evite Confundir Swings com Scalps!
Traders iniciantes com frequência perdem dinheiro porque entram na operação com um objetivo, mas a gerenciam como se tivessem entrado com um objetivo diferente. No caso daqueles que operam day trades, isso normalmente acontece porque o trader entrou com a intenção de segurar para um swing, mas gerenciou como se fosse um scalp.
Por exemplo, se ele vendeu o EUR X DOL (Forex), em uma situação que ele julgou ser de um forte topo, e estava planejando segurar para tentar um ganho de 100 pips (ticks), enquanto usava um stop de proteção de 20 pips, mas ao invés disso ele sempre zera esse mesmo tipo de operação quando atinge um ganho de 10 pips, ele irá perder dinheiro ao longo do tempo. Ele talvez consistentemente convença a si mesmo de que o price action se desdobrou de maneira diferente do que ele esperava, e que isso mudou a sua premissa, justificando a sua mudança de swing para scalp.
No entanto, se ele descobrir que que está fazendo isso em praticamente todos os seus trades, verá no final que está perdendo dinheiro. Isso se deve ao fato de que um trade de swing normalmente possui uma baixa probabilidade de sucesso, mas a recompensa esperada é muitas vezes maior do que o risco e isso cria uma equação do trader positiva. Se ele sempre aceitar retornos que não sejam várias vezes maiores do que o seu risco, ele irá perder dinheiro ao longo do tempo se operar trades de baixa probabilidade, e essa é uma característica da maioria dos trades de swing.
Não transforme um bom swing trade em um scalp
Se um trader ficar sempre mudando de ideia, frequentemente saindo com ganhos de scalpers, ele estará na verdade operando scalps, mesmo que ele ache que esteja operando swings. Um setup típico de swing possui cerca de 40% de chances de sucesso. Se um trader estiver arriscando 10 pips para ganhar 10 pips, ele irá perder dinheiro. Para ganhar dinheiro em um scalp, o trader precisa de uma probabilidade alta de sucesso (60% ou mais), porque a sua recompensa normalmente é do mesmo tamanho do risco.
A qualquer instante, e em qualquer mercado, um trader poderá operar de maneira lucrativa tanto na compra, quanto na venda se buscar operações de swing. Isso ocorre porque a probabilidade de sucesso raramente é menor do que 40%, e se ele gerenciar a sua operação corretamente, segurando por um ganho que seja no mínimo duas vezes o tamanho do risco, ele irá ganhar dinheiro ao longo do tempo.
A maioria dos traders deve optar por swings
Dessa forma, a maioria deveria operar swings em todas as suas operações (minha definição de swing é a de qualquer trade que você tenha a intenção de buscar um ganho de ao menos duas vezes o tamanho do seu risco). É importante destacar que alguns scalpers experientes ganham em 90% do tempo, mas isso é raridade, e normalmente envolve escalar para entrar e sair de posições.
Muitos traders experientes escalam para entrar em operações, com a intenção de drasticamente aumentar as probabilidades das suas posições. No entanto, iniciantes devem tomar muito cuidado com isso, pois quase sempre eles escalam as operações de maneira equivocada.
Um exemplo comum é o de quando eles escalam em uma situação na qual pensam se tratar de uma correção, quando na verdade se trata de uma reversão. Numa situação dessas, eles podem rapidamente perder muito mais dinheiro do que imaginariam ser possível. Isso tudo faz todo sentido, afinal, se você está tentando obter mais rentabilidade, deve pagar por isso com alguma combinação de incremento de risco ou redução do retorno.
Bom é Bom o Suficiente
Encontre quem você é, e seja feliz por você conseguir fazer tudo o que você faz. Um jogador de baseball não precisa sempre acertar “home runs” para entrar no hall da fama. Se ele consistentemente acertar rebatidas simples, ele também entrará. Você não precisa ser o melhor para ficar rico, mas você tem de ser feliz, consistente e disciplinado para atingir o seu objetivo.
Obrigado por ler o meu Manual de Price Action.
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