Visión del mercado
- Esta semana, Bitcoin alcanzó el nivel de $100,000.
- El rebote desde los mínimos del Q1 ganó fuerza.
- Los máximos históricos están cerca. Es muy probable que se pongan a prueba en algún momento.
- Aun así, el enfoque cambia.
- Pasamos del optimismo alcista a una postura de cautela y paciencia.
Bitcoin
Gráfico Semanal de IBIT: Ishares Bitcoin ETF
Revisión de la estructura 2024
- Bitcoin operó entre $50,000 y $75,000 durante la mayor parte del año
- A finales del Q3 rompió los $74,000 al alza
- La subida se extendió hasta los $100,000, con un pico en $108,000
- Se formó un doble techo de tres meses
- El cuello en $90,000 se rompió y el precio volvió a testear los $75,000
$75,000 se volvió un nivel clave:
- Fue el punto de ruptura del rango 2024
- Coincidió con el gap de escape del ETF IBIT
- Compradores aparecieron con decisión
- No hubo señales de pánico en las ventas
Reversión High 3
- Tras los mínimos de inicios de 2025, se formó un setup High 3
- Lo identificamos como la primera compra válida desde la corrección
- El gatillo tuvo un seguimiento aceptable, confirmado en nuestros análisis
- Esta semana los toros alcanzaron su objetivo 2:1
A tener en cuenta:
- El High 3 ocurrió dentro de un canal bajista
- Eso redujo su probabilidad de éxito
- Pero la relación beneficio/riesgo era atractiva
- Muchos traders lo tomaron por esa razón
Tendencia y Soporte
- Traders de tendencia podrían esperar un cierre por encima de máximos históricos
- Necesitan un rango lateral ajustado que permita entradas con stops pequeños
- Hoy, los stops siguen siendo amplios y el riesgo, alto
- Un rango estrecho ofrecería un mejor punto de entrada
Debajo del precio actual:
- La media móvil exponencial (EMA) de 26 semanas puede actuar como soporte dinámico
- Hay un microcanal alcista de 4 velas
- Probable que los compradores entren bajo el mínimo de esta semana
Posicionamiento Bajista
- Los osos no tienen una entrada clara
- Podrían esperar un patrón Low 2, Low 3, o setups tipo ii, ioi
Claves prácticas
- Las ganancias de abril siguieron el patrón de rebalanceo del Q1 que anticipamos
- Los compradores del High 3 ya tomaron ganancias, no están empujando la subida
- No hay presencia clara de compradores ni vendedores
Pregúntate:
- Si nadie está comprometido… ¿qué es más probable que ocurra?
- Movimiento lateral o retroceso suave parecen escenarios probables
- Pero no hay argumentos sólidos para ningún lado ahora mismo
Y más importante:
- No importa qué hará el mercado
- Lo que importa es: ¿qué harán los traders?
Opciones razonables:
- Comprar un patrón de Breakout Mode
- Comprar un H1, H2 o H3
- Comprar cerca del posible piso del rango, por debajo de $75,000
- Vender en gráfico semanal o mensual solo si es para tomar beneficios. No se recomienda abrir cortos de largo plazo
Gráfico Diario de Bitcoin al Contado
Contexto y estructura
- El precio venía en un canal bajista amplio desde los máximos históricos
- Tras cada breakout bajista, el precio lateralizaba o subía
- Eso debilitó el caso bajista
En la zona de $75,000:
- El precio testeó el punto de ruptura del gráfico semanal
- Llenó el gap de escape del ETF IBIT, generado durante el breakout alcista de 2024
- También testeó la EMA de 365 días
- Apareció demanda institucional ligada a rebalanceos de fondos
Luego:
- Ruptura alcista por encima de la EMA de 30 días
- Después, rompió el cuello de un doble suelo cerca de $90,000
- Esta semana se alcanzó el objetivo de $100,000
- Incluso lo superó
- Esperábamos una segunda pierna alcista
- Pero lo que vimos fue una continuación explosiva
Eso debería llamar la atención:
- Cuando un breakout sigue a otro breakout, suele venir agotamiento
- Parece más un FOMO que una subida sostenible
¿Quién está comprando?
- Los toros semanales ya tomaron ganancias → están vendiendo
- Quienes están comprando probablemente son minoristas impulsivos
Aun así, no hay que vender a ciegas:
- Apostar contra un clímax alcista en Bitcoin históricamente ha sido mala idea
- Pero tampoco es ideal comprar aquí
- No hay estructura
- No hay forma sencilla de gestionar el riesgo con stops razonables
- Los profesionales buscan estructura
- Esto no lo es
Qué están haciendo los profesionales?
- Pregúntate:
- ¿Compraron esta ruptura?
- Probablemente no.
- Entonces, ¿qué pueden hacer ahora?
- Esperar un nuevo patrón de Breakout Mode
- Esperar que el precio retroceda a una zona de número redondo (múltiplos de 5K)
- Aprovechar el sobreprecio para operar con opciones
Idea concreta: Spread de puts vendido (estrategia larga)
- Vender un put spread en $100,000
- Tomar ganancias si el precio alcanza $105,000
- Repetir en $95K, $90K, $85K
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