Visión del mercado
Mientras noviembre llega a su fin, Bitcoin ha tenido un mes extraordinario, rompiendo un rango lateral de seis meses. Este mes, Bitcoin ha subido aproximadamente un 40% desde el cierre de octubre, acercándose a los $100,000.
Bitcoin
Gráfico mensual
El gráfico mensual muestra una poderosa ruptura alcista desde un rango lateral estrecho. La vela de noviembre ha superado de manera decisiva niveles nunca antes cotizados. Esta es la segunda—y posiblemente tercera—pata alcista desde el mínimo de 2022. Históricamente, los movimientos de varias piernas a menudo llevan a una acción de precio lateral.
La resistencia psicológica en los $100,000 sigue siendo un factor crucial. Desde que Bitcoin alcanzó su pico de $20,000 en 2017, este nivel ha sido ampliamente discutido, lo que incita la toma de ganancias. Estas ventas pueden introducir presión vendedora, lo que podría provocar un retroceso hacia el punto de ruptura alrededor de los $75,000. Sin embargo, los traders deben ser cautelosos con las expectativas; los holders de Bitcoin podrían evitar vender, manteniendo el impulso alcista intacto.
Desde una perspectiva técnica, por movimiento medido basado en el máximo de 2021 y el mínimo de 2022 sugiere una proyección alcista cerca de los $120,000. Si el precio supera la resistencia en $100,000, podría acercarse a este nivel. Si se resiste a subir, en cambio, se podría dirigir hacia la zona de consenso de $65,000. Con respecto a la expectativa a largo plazo, los traders monitorearán el último mínimo ascendente, cerca de los $50,000. A menos que este nivel se rompa, el gráfico mensual sigue siendo alcista.
Es importante destacar que, aunque Bitcoin ha mostrado anteriormente tendencias alcistas climáticas extendidas, la presencia de mayores participantes institucionales introduce una volatilidad reducida, señalando un ascenso o retroceso más controlado que en ciclos anteriores. Para los traders, los $100,000 no son solo un nivel psicológico, sino un punto de referencia clave para tomar ganancias, cubrir posiciones o estructurar operaciones de reversión en marcos temporales más bajos. Mientras este hito una vez pareció inevitable (2021) y luego imposible (2022), noviembre de 2024 ha reavivado el optimismo, confirmando la resiliencia y el potencial del ciclo alcista a largo plazo de Bitcoin.
Gráfico semanal
En el informe de la semana pasada anticipé ventas en el cierre o por encima del máximo de la semana anterior, con una alta probabilidad de que la vela semanal cerrara por debajo de estos niveles. Esto es lo que ha sucedido, al menos hasta el momento de escribir este análisis.
El gráfico semanal ilustra una fuerte ruptura alcista desde un rango lateral de seis meses entre $50,000 y $70,000. El movimiento decisivo por encima del máximo histórico del 14 de marzo marcó un cambio en el ciclo de mercado, iniciando una tendencia alcista que se aceleró hacia el nivel de $100,000.
Actualmente, Bitcoin enfrenta resistencia en este nivel clave, ya que coincide con un objetivo de movimiento medido, su importancia psicológica y la duplicación de ganancias para quienes entraron alrededor de $50,000. Esta convergencia convierte a los $100,000 en un punto clave para la toma de ganancias y una estructuración más clara con respecto a métricas estadísticas.
La vela de esta semana es una vela interna, formando una señal de compra High 1. Sin embargo, la ruptura alcista previa muestra una pérdida de impulso, lo que sugiere posibles movimientos laterales o bajistas. Un cierre fuerte por encima de los $100,000 indicaría una resistencia débil, allanando el camino para más subidas. Por el contrario, un retroceso por debajo del mínimo de la semana anterior o un retroceso del 33-50% podría atraer nuevos compradores.
Gráfico diario
El gráfico diario refleja una tendencia alcista, que esta semana ha transicionado hacia una acción lateral. Antes de esta consolidación, Bitcoin se encontraba en un canal alcista estrecho, una ruptura alcista en marcos temporales más altos.
Aunque la resistencia en $100,000 ha atraído a los bajistas, necesitan una ruptura bajista para confirmar una posible reversión, a menos que estén vendiendo con órdenes limitadas, como se explicó en detalle en el informe anterior.
La primera ruptura bajista tras una tendencia alcista suele ser solo, como mucho, una pata bajista que inicia una transición hacia un rango lateral, con bajistas vendiendo cerca de los máximos después de esta ruptura bajista. Esto es lo que conduce a una reversión de tendencia principal con un máximo descendiente.
El stop-loss técnico actual para los alcistas está cerca de $68,000, el inicio del canal alcista ajustado. Por eso, la toma de ganancias alrededor de $100,000 es una gestión de riesgos sensata; al reducir el tamaño de las posiciones, pueden mantener el stop loss técnico. Los alcistas podrían ver un retroceso hacia el mínimo del clímax alcista como una corrección menor, preservando la tendencia general.
Solo una ruptura decisiva por debajo del mínimo de esta semana o del mínimo del clímax alcista podría invalidar la estructura alcista.
Bonus: Crypto Total Market Cap Excluyendo Bitcoin
Gráfico semanal
Esta semana, analizamos la Capitalización Total del Mercado Cripto Excluyendo Bitcoin (TOTAL2), como se solicitó en los comentarios. Actuando como un índice, TOTAL2 mide la salud y el rendimiento del mercado de altcoins.
El gráfico semanal de TOTAL2 activó una señal alcista la semana pasada, cerrando por encima de un máximo descendente. Aunque el índice aún no ha probado su máximo histórico, los alcistas de altcoins apuntan hacia este objetivo. A diferencia de Bitcoin, que ya ha superado sus máximos anteriores, el comportamiento rezagado de TOTAL2 indica fortaleza en Bitcoin en relación con las altcoins, una señal positiva para los holders de Bitcoin.
El trading de momentum funciona en el mercado cripto, al igual que en las acciones. Los traders suelen adoptar estrategias de comprar rupturas por encima de máximos previos y mantener posiciones hasta que se rompa un mínimo ascendente (o tras rangos laterales prolongados). Esto es especialmente cierto si las altcoins que están comprando se comportan mejor que TOTAL2, ya que estas monedas suelen liderar el mercado. Por supuesto, esto solo funciona si TOTAL2 sigue subiendo.
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